في التحليل على السلسلة اليوم ، تبحث BeInCrypto في مؤشرات توريد البيتكوين. يهدف التحليل إلى تحديد مرحلة السوق الهابطة ، وما إذا كان قد تم الوصول إلى القاع الكلي بالفعل ومدة استمرار التراكم اللاحق.
في الوقت الحالي ، يصل العرض في مقاييس الربح والخسارة إلى مستويات مرتبطة تاريخيًا بالانخفاضات الكلية لسعر البيتكوين. ومع ذلك ، فإنها توفر أيضًا أدلة على مرحلة التراكم التالية التي تستغرق عدة أشهر ، والتي لم نر حتى الآن علامات اكتمالها.
علاوة على ذلك ، تشير العلاقة بين نوعي التوريد إلى أن سعر البيتكوين قد يعاني من استسلام نهائي آخر في هذه الدورة الهابطة.
توفير بيتكوين في الربح
تداول عرض الربح هو مقياس يشير إلى العملات التي كان سعرها في وقت الحركة الأخيرة أقل من السعر الحالي. بطبيعة الحال ، ارتبطت أدنى مستوياته على الإطلاق بانخفاض سعر BTC الكلي. تجدر الإشارة إلى أن مقدار العرض في الربح يتزايد في دورات السوق المتعاقبة حيث يزداد المعروض من Bitcoin نفسه بسبب عملية تعدين العملات المعدنية الجديدة.
خلال الأسواق الصاعدة ، يحقق كل العرض المتداول تقريبًا ربحًا. على العكس من ذلك ، خلال الأسواق الهابطة ، ينخفض عرض الربح بشكل مطرد ليصل إلى أدنى مستوى في نهاية كل اتجاه هبوطي. إذا قمنا بدمج جميع القيعان التاريخية لهذا المقياس ، فسنحصل على خط دعم صاعد (أحمر) مرئي بوضوح.
الاختلاف الصاعد قبل الارتداد
التطور المثير للاهتمام الذي شوهد في الأسواق الهابطة السابقتين هو الاختلاف الصعودي بين سعر BTC وعرض الربح. هذا لأنه اتضح أن انخفاض سعر البيتكوين الكلي (الخطوط الخضراء) لم يكن مرتبطًا بانخفاض عرض الربح (الخطوط الزرقاء).
تم فصل هذه الأحداث تاريخيًا بفترة تراكم بعد أن وصلت BTC إلى أدنى مستوى لها. في السوقين الهابطة السابقتين ، ظهر الاختلاف الصاعد في عامي 2015 و 2018-2019:
- 2015
- 14 كانون الثاني (يناير) 2015 - أعلى انخفاض عند 5.420 مليون BTC ، وهو أدنى مستوى لسعر BTC عند 172 دولارًا (باللون الأخضر)
- 24 آب (أغسطس) 2015 - أدنى مستوى عند 5.254 مليون بيتكوين ، وأعلى انخفاض لسعر بيتكوين عند 211 دولارًا (أزرق)
- 2018-19
- 14 ديسمبر 2018 - أعلى انخفاض عند 6.960 مليون BTC ، وهو أدنى مستوى لسعر BTC عند 3،242 دولارًا (أخضر)
- 7 فبراير 2019 - أدنى مستوى عند 6.834 مليون BTC ، وهو أعلى انخفاض لسعر BTC عند 3400 دولار (أزرق)
- 2022
- 21 نوفمبر 2022: منخفض عند 8.588 مليون بيتكوين وسعر منخفض لـ BTC عند 15،797 دولارًا (أخضر)
في السوق الهابط الحالي ، لم يصل أي من سعر البيتكوين ولا عرض الربح إلى أي مستويات منخفضة أخرى. لا نرى خطًا أزرق آخر على الرسم البياني. وبالتالي ، إذا لم يتم إنشاء تباعد صعودي بين سعر البيتكوين وهذا المقياس ، فمن المحتمل استمرار مرحلة التراكم أو حتى الانخفاض إلى مستويات الأسعار المنخفضة.
عرض بيتكوين بخسارة
إذا قمت بعكس محاولة الربح ، فإنك تحصل على مؤشر خسارة العرض. يحدد عدد العملات التي كان سعرها في وقت الحركة الأخيرة أعلى من السعر الحالي. بطبيعة الحال ، تشير قممها التاريخية إلى أدنى مستويات أسعار البيتكوين. من المتوقع أيضًا أن يزداد العرض الخاسر بمرور الوقت مع نمو إجمالي المعروض من BTC.
في الواقع ، على الرسم البياني طويل الأجل لسعر البيتكوين والعرض الخاسر ، نرى أن الأسواق الهابطة المتعاقبة أدت إلى ارتفاعات جديدة في هذا المقياس. في 18 نوفمبر 2011 ، كانت الذروة 4.344 مليون BTC وكانت مرتبطة بالحد الأدنى لسعر BTC عند 2.05 دولار.
بعد أربع سنوات ، في 24 أغسطس 2015 ، كانت الذروة بالفعل 9،280 مليون BTC ، مع سعر Bitcoin عند 211 دولارًا. من الجدير بالذكر أنه تم الوصول إلى أدنى مستوى ماكرو BTC في هذه الدورة في يناير 2015 عند 172 دولارًا.
ظهرت الذروة الأخيرة في 7 فبراير 2019 ، عند مستوى 10.691 مليون BTC ، مع سعر البيتكوين عند 3400 دولار. في السابق ، وصل سعر البيتكوين إلى 3242 دولارًا في 14 ديسمبر 2018. وتجدر الإشارة إلى المستوى المرتفع جدًا من العرض الخاسر خلال انهيار COVID-19 في مارس 2020. في ذلك الوقت ، وصل المؤشر لفترة وجيزة إلى 10.399 مليون BTC وانخفض سعر البيتكوين إلى 4860 دولارًا.
ومن المثير للاهتمام ، أن قراءات مؤشرات اليوم لا تزال أقل مما كانت عليه في عام 2019 وهي أقل من انهيار مارس 2020. تم الوصول إلى ذروة العرض الخاسرة في 21 نوفمبر 2022 ، عند 10.272 مليون BTC ، مع سعر بيتكوين عند 15797 دولارًا. لذلك ، إذا استمر الاتجاه الصعودي طويل الأجل ، فقد تواجه BTC مستويات أقل.
في انتظار فشل الدعم
نظرة أخرى على مخطط الخسارة والعرض تأتي من الاتجاهات طويلة المدى. في القسم السابق ، ذكرنا أن الزيادات في هذا المقياس مرتبطة بانخفاض أسعار BTC ودورات الدببة والتراكم اللاحق.
إذا أراد المرء رسم خطوط اتجاه صاعد لفقدان العرض أثناء دورات الهبوط ، فإننا نرى ثلاثة أنماط على الأقل (خطوط حمراء). من الواضح أن اثنين مرتبطين بالأسواق الهابطة 2014-2015 و 2018-2019 ، بينما ظهر الثالث بعد الذروة المحلية في يونيو 2019 لسعر BTC عند 14000 دولار.
في جميع الحالات ، لا يرتبط الانفصال عن خط الاتجاه الصاعد (الخطوط الزرقاء) كثيرًا بنهاية الأسواق الهابطة ، ولكن يرتبط بنهاية التراكم طويل الأجل الذي أعقب ذلك. أيضًا ، في الحالة الأخيرة ، كان تراكمًا لعدة أشهر بعد تحطم COVID-19. تبع كسر خطوط الدعم هذه على الفور تحركات صعودية كبيرة في BTC واستئناف السوق الصاعدة (الأسهم الزرقاء).
يمكن رسم خط الدعم الصاعد هذا لعام 2022. ومع ذلك ، يمكننا أن نرى أنه في الوقت الحالي ، لا توجد إشارات على الانهيار. لذلك ، حتى إذا تم الوصول بالفعل إلى أدنى مستوى ماكرو BTC ، فمن المحتمل ألا ينتعش الاتجاه مرة أخرى لبضعة أشهر.
مخصص في الربح والخسارة: تقاطع قبل الاستسلام
هناك خدعة أخرى يمكنك القيام بها بمقاييس العطاء في الربح والخسارة وهي وضعهما جنبًا إلى جنب مع بعضهما البعض. على الرسم البياني طويل الأجل لمعدلاتهم المتحركة لمدة 14 يومًا (14D MA) ، يمكننا أن نرى كيف ، على مدى الغالبية العظمى من الأطر الزمنية ، يتجاوز العرض من أجل الربح (البرتقالي) المعروض من أجل الخسارة (الأزرق).
ومع ذلك ، هناك حالات نادرة حيث يتقاطع الخطان ويتفوق العرض الخاسر لفترة وجيزة على محاولة جني الأرباح. من الواضح أن مثل هذه اللحظات تحدث حول القاع الكلي لسعر BTC والتراكم اللاحق (المساحات الخضراء).
حتى الآن ، تقاطعت المنحنيات أربع مرات. تتوافق هذه الحالات مع أدنى مستويات السوق الهابطة في 2011 و 2014-15 و 2018-19 و 2022 (مناطق خضراء). تم أيضًا تسجيل لمسة موجزة للمنحنيات أثناء تحطم COVID-19 في مارس 2020 (الدائرة الزرقاء).
تجدر الإشارة إلى أن استسلام سعر BTC النهائي في جميع الأسواق الهابطة السابقة لم يحدث أثناء تقاطعهم الأول (الخطوط الحمراء) ولكن بعد عدة أيام / أسابيع. حاليًا ، انخفض العرض المربح إلى ما دون عرض الخسارة لأول مرة.
للحصول على أحدث تحليلات سوق العملة المشفرة من BeInCrypto ، انقر هنا .
تحليل ما بعد Bitcoin On-Chain: التوريد في الربح والخسارة يشير إلى أن الاستسلام النهائي ظهر لأول مرة على BeInCrypto .