سيؤدي إغلاق العملة المشفرة إلى جعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر صعوبة لممارسة الأعمال التجارية



سيؤدي إغلاق العملة المشفرة إلى جعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر صعوبة لممارسة الأعمال التجارية

ربما تكون صناعة العملات المشفرة قد نجت من العاصفة ، لكن العواقب ستكون كبيرة لأنها تواجه أزمة إلغاء مصرفية وبعض الخطوات التالية غير المؤكدة.

لذا ، في البداية ، أفلس ثلاثة بنوك في أقل من أسبوع. الثلاثة لديهم صلات مهمة بصناعة العملات المشفرة. كانت Crypto هي قاعدة العملاء المفضلة لاثنين منهم: Silvergate و Signature. أحدثت أزمة بنك وادي السيليكون (SVB) ، وهي الأكبر من بين الأزمات الثلاثة ، أكبر موجات. في وقت من الأوقات ، كان أكبر 20 بنكًا في البلاد. أفلست في 10 مارس 2023 ، مع إدارة ممتلكاتها الآن من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع .

كل هذا حدث بين الخميس والاثنين. إذا لم تكن تبحث عن تشفير Twitter ، ولم تكن مدمنًا للأخبار كثيرًا ، فربما فاتتك. انت محظوظ.

عادت الأسواق إلى حالة الهدوء النسبي يوم الاثنين. لكن هذا لا يعني أن الأزمة قد انتهت. لا تزال الأسئلة تلوح في الأفق حول مستقبل الصناعة وعلاقتها مع TradFi.

يقول داني تالوار ، رئيس الضرائب في شركة كوينلي ، قد نرى عواقب وخيمة من إلغاء المعاملات المصرفية لهذه الصناعة. ستبحث الشركات الناشئة وبورصات العملات المشفرة الآن عن موفري خدمات مصرفية بديلة في أعقاب هذه الأعطال. يمكن أن يؤدي تصحيح العملة المشفرة إلى إلحاق ضرر جسيم بالصناعة والابتكار في التقنيات القائمة على blockchain ".

هو أكمل،

"النكسات التي أعقبت انهيار وإغلاق العديد من البنوك الصديقة للعملات المشفرة مثل Silvergate و SVB و Signature Bank يمكن أن تعيد الصناعة إلى الوراء عقدًا من الزمان. على المدى المتوسط ​​، سوف يتفاقم هذا مع المزيد من أعطال العملات الرقمية الأصلية من العام الماضي ، مما يؤدي إلى بيئة صعبة للغاية لازدهار الابتكار في الولايات المتحدة.

سيكون لانكاجدون عواقب طويلة المدى

وفقًا لبريان فو ، المؤسس المشارك والرئيس المشارك لمشروع zkLend ، فإن العواقب ستكون مختلفة اعتمادًا على الحجم والنشاط. بالنسبة للشركات الأكبر مثل البورصات ، فإن التأثير سيكون تأخير أوقات التسوية وصعوبة التزايد من حين لآخر. بينما بالنسبة للشركات الصغيرة ، قد لا يتمكنون ببساطة من فتح حساب مصرفي لتشغيل العمليات اليومية.

أخيرًا ، أعلنت Binance يوم الثلاثاء أنه تم تعليق الجنيه الإسترليني داخل وخارج المنحدرات للمستخدمين الجدد اعتبارًا من 13 مارس. سيؤثر على جميع المستخدمين اعتبارًا من 22 مايو ، في غضون 9 أسابيع. لم تقدم Paysafe ، شريكها المصرفي الإسترليني ، سببًا بعد. ما إذا كان مرتبطًا بالانفجار الداخلي للقطاع المصرفي الأوسع ، والذي أثر إلى حد كبير على الولايات المتحدة ، غير معروف.

بعد انهيار FTX في نوفمبر ، أكد بنك Signature لعملائه أن نسبة صغيرة فقط من أموالهم متورطة في البورصة المشينة. باع البنك ما بين 8 و 10 مليارات دولار من الأصول الرقمية ، بعيدًا عن العملة المشفرة. خفض البيع الناري أصوله الرقمية إلى أقل من 15٪ من إجمالي أصول البنك.

في ديسمبر ، قال إريك هويل ، مدير العمليات بالبنك ، "لسنا مجرد بنك للعملات المشفرة ونريد أن يظهر ذلك بصوت عالٍ وواضح."

تعتمد الخدمات المصرفية المشفرة على شبكات الدفع المتخصصة

يتابع فو قائلاً: "الإغلاق الأخير لبنوك SVB و Silvergate و Signature ، وهي ثلاثة من أكثر البنوك الصديقة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة ، جعل الولايات المتحدة مكانًا صعبًا للعملات المشفرة والتبادلات والشركات الناشئة للقيام بأعمال تجارية".

"حتى إذا تم علاج المودعين ، فإن اختفائهم يعني أن منصات الدفع الشائعة في الوقت الفعلي ، بما في ذلك شبكة Silvergate Exchange Network (SEN) و Signet ، لن تكون متاحة بعد الآن."

تشير التقارير الصادرة يوم الثلاثاء إلى أن خدمة Signet الخاصة ببنك التوقيع لا تزال تعمل . لكن مشغلي الصناعة يبحثون بالفعل عن حلول جديدة. لديهم سبب وجيه لتبدو سريعة وصعبة.

لعبت منصة Signet لبنك Signature وشبكة تبادل Silvergate (SEN) دورًا مهمًا في تسهيل الخدمات المصرفية المشفرة لعملائهم. مكن كلاهما عملاء الأعمال من الدفع بالدولار الأمريكي دون رسوم المعاملات ، وتسوية المدفوعات في الوقت الفعلي ، وسداد المدفوعات واستلامها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

كان SEN أول ظهور له في عام 2017 ، بينما تم إطلاق Signet بعد ذلك بعامين. منذ عام 2019 ، سهلت كلتا الشبكتين تحويل أكثر من 2 تريليون دولار من وإلى أسواق الأصول الرقمية. قد يكون فقدان هاتين الشبكتين للدفع أكبر ضربة قصيرة المدى لهذه الأزمة.

قد تجد الشركات العاملة في صناعة العملات المشفرة صعوبة في العمل بسلاسة دون شبكات الدفع المصممة خصيصًا للعملات المشفرة. يمكن أن تؤدي شبكة المقاصة الآلية (ACH) الباهظة الثمن والأبطأ إلى زيادة نفقات التداول الخاصة بك.

عمليات تحويل ACH أبطأ وقد تفرض رسومًا أعلى. نتيجة لذلك ، تفضل شركات التشفير ، وخاصة الشركات ذات الحجم الكبير مثل التبادلات ، استخدام شبكات مثل Signet و SEN.

أين البنوك الجديدة الصديقة للعملات المشفرة؟

وفي الوقت نفسه ، يبحث مجتمع مؤسسي العملات المشفرة بشدة عن شركاء مصرفيين جدد. كان اتجاه الصناعة موضوعًا ساخنًا للمضاربة على Twitter. تبحث Digital Currency Group (DCG) ، الشركة الأم لـ CoinDesk ، عن شركاء مصرفيين جدد لشركات محفظتها.

وفقًا لمذكرة اطلعت عليها CoinDesk ، حددت DCG شركات Santander و HSBC و Deutsche Bank و BankProv و Bridge Bank و Mercury و Multis و Series Financial على استعداد للعمل مع شركات العملات المشفرة.

وفقًا للمذكرة ، قد يتم تقييد بعض الخدمات المصرفية لشركات التشفير. وتشمل هذه السمسرة وخدمات سوق المال وتحويل الأموال إلى أطراف ثالثة. في حين أن البنوك التقليدية قد تكون مفتوحة لإنشاء حسابات لشركات العملة المشفرة ، فمن المحتمل أن يتم فرض قيود بناءً على مدى تعرضها للعملات المشفرة.

البنوك الكبرى هي الرابح على المدى القصير

كان لأزمة هذه البنوك الصغيرة والمتوسطة تأثير كبير في جميع أنحاء القطاع المالي. تنتقل الأموال إلى مؤسسات أكبر وسط مخاوف من انتشار العدوى. وتابع فو: "تتعرض أسهم البنوك لضربة قوية وسط مخاوف من انتشار العدوى العالمية وفقدان الثقة في قوة البنوك الإقليمية التي قد يكون لديها محافظ استثمارية في السندات مماثلة لـ SVB".

من المستحيل معرفة ما سيحدث على المدى القصير. ولكن على المدى المتوسط ​​إلى الطويل ، تتغير الطريقة التي يقرر بها المستثمرون مكان وضع أموالهم. يعتقد ستيفن كوين ، رئيس الأبحاث في P2P.org ، أن هناك رهانات أكثر أمانًا نسبيًا. "بصفته أصلًا محفوفًا بالمخاطر والذي يولد أيضًا عوائد حقيقية ، فإن Ethereum Staking في وضع فريد للاستفادة من ذلك."

ستجعل عمليات إغلاق العملات المشفرة بعد ذلك من الولايات المتحدة مكانًا أصعب للقيام بأعمال تجارية ظهرت لأول مرة على BeInCrypto .