أعلن دونالد ترامب مؤخراً أن السلطات المؤقتة في فنزويلا ستسلم ما يصل إلى 50 مليون برميل من النفط إلى الولايات المتحدة، كما أعلن أن إدارته ستسيطر على مبيعات النفط الخام الفنزويلي "إلى أجل غير مسمى".
في ظلّ تدهور قطاع النفط في كاراكاس، الذي لا ينتج اليوم إلا جزءًا ضئيلاً مما كان ينتجه سابقًا، يبدو نهج واشنطن حازمًا: إشراك شركات النفط الأمريكية العملاقة لإنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المتهالكة، والبدء بتحقيق الأرباح مجددًا. يبدو هذا وكأنه فرصة استثمارية هائلة للشركات الأمريكية الكبرى ، ولكنه عرض قد يرفضه المعنيون مباشرةً بأدب.
والسبب في ذلك تقني واقتصادي على حد سواء. فالنفط الموجود تحت الأراضي الفنزويلية، على الرغم من كونه يمثل أكبر احتياطي في العالم، إلا أن استخراجه معقد تقنياً ومكلف تجارياً.
المخاطر السياسية وشبح التأميم
حتى قبل بدء عمليات التنقيب، يتعين على الشركات التعامل مع مخاطر سياسية هائلة. فليس هناك ما يضمن حدوث تغيير حقيقي في إدارة قطاع الطاقة في هذا البلد الواقع في أمريكا الجنوبية.
للمستثمرين ذاكرة تاريخية طويلة: ففي تسعينيات القرن الماضي، أمّم الرئيس السابق هوغو تشافيز قطاع النفط، وفي عام 2007، أطاح بشركات عملاقة مثل إكسون وكونوكو فيليبس، لرفضها شروطًا كانت ستضمن لشركة النفط الفنزويلية الحكومية (PDVSA) حصة أغلبية في مشاريعها. ولا تزال كونوكو فيليبس مدينةً بحوالي 10 مليارات دولار كتعويضات .
اليوم، شركة شيفرون هي الوحيدة المرخصة للعمل في فنزويلا وتصدير النفط الخام إلى الولايات المتحدة. وكما أشار دارين وودز، الرئيس التنفيذي لشركة إكسون، خلال اجتماع عُقد مؤخراً : "لقد استولوا على أصولنا مرتين، لذا يُمكنكم تخيّل أن العودة للمرة الثالثة ستتطلب تغييرات جذرية". وقد صرّحت واشنطن بأنها مستعدة لتقديم ضمانات أمنية ، ولكن ليس تمويلاً مباشراً للمشاريع.
أرقام المفارقة الفنزويلية
فنزويلا عضو مؤسس في منظمة أوبك، وتمتلك احتياطيات نفطية تفوق أي دولة خليجية أخرى. يتركز جزء كبير من هذه الثروة في حزام أورينوكو، وهي منطقة شاسعة مقسمة إلى أربع مناطق إنتاجية (بوياكا، وخونين، وأياكوتشو، وكارابوبو)، وتسيطر عليها بشكل أساسي شركة النفط الفنزويلية PDVSA، التي تعاني الآن من ضعف بسبب تهالك البنية التحتية، وسحب الاستثمارات، وسوء الإدارة، والعقوبات.
حزام أورينوكو
إليكم مقارنة سريعة لفهم حجم الإمكانات (والتراجع):
| البلد / المنطقة | الاحتياطيات المقدرة (مليارات البراميل) | الحصة العالمية | الإنتاج التاريخي مقابل الإنتاج الحالي |
| فنزويلا | 303 | حوالي 17% | من 3.5 ميجابايت/غرام إلى حوالي 1 ميجابايت/غرام |
| الولايات المتحدة | 55 | حوالي 3% | نمو مستمر |
لإعادة إنتاج فنزويلا إلى ذروة إنتاجها في سبعينيات القرن الماضي، يتطلب الأمر، وفقًا لمعهد بيكر التابع لجامعة رايس، استثمارات بقيمة 10 مليارات دولار سنويًا على مدى العقد المقبل (أي ما مجموعه 100 مليار دولار). وتشير تقديرات شركة ريستاد إنرجي الاستشارية إلى أن الحفاظ على المستويات الحالية المتدنية يتطلب 53 مليار دولار على مدى 15 عامًا.
تحديات التعدين: النفط الخام الثقيل للغاية
تكمن العقبة الحقيقية في طبيعة المنتج نفسه. فالنفط الفنزويلي هو نفط خام ثقيل للغاية : شديد اللزوجة، كثيف، ومليء بالشوائب مثل الكبريت والنيكل.
- تقنيات باهظة الثمن: يتطلب الاستخراج حقن البخار ومزجه مع أنواع النفط الخام الأخف لجعله قابلاً للتسويق.
- الخصم السوقي: نظراً لكثافته، يتم بيعه بسعر أقل من النفط الخام الأخف والأكثر حلاوة.
- نقطة التعادل: يبلغ متوسط تكلفة التعادل في حزام أورينوكو أكثر من 80 دولارًا للبرميل. وللمقارنة، تبلغ نقطة التعادل للنفط الثقيل الكندي حوالي 55 دولارًا.
بأسعار السوق التي تقارب 60 دولارًا للبرميل، يُعدّ النفط الفنزويلي، ببساطة، غير مُجدٍ اقتصاديًا. تستند الاحتياطيات المؤكدة إلى الجدوى التجارية باستخدام التقنيات الحالية، لكن تقديرات كاراكاس (التي أعلنتها بنفسها عام 2011، عندما تجاوز سعر النفط 100 دولار) قد تكون مُبالغًا فيها بشكل كبير. وبدون ارتفاع حاد في الأسعار، ستبقى الاحتياطيات الحقيقية القابلة للاستخراج اقتصاديًا عند حوالي 60 مليار برميل.
المجهول في الخليج العربي
باختصار، ستحتاج أسعار النفط إلى الارتفاع بما لا يقل عن 20 دولارًا للبرميل لجعل النفط الخام الفنزويلي الثقيل مربحًا، بعد خصم الضمانات القوية والضرورية ضد أي مصادرة مستقبلية. ويبدو أن حلم تدفق كميات هائلة من النفط الخام الرخيص من أمريكا الجنوبية سيبقى مجرد وهم.
مع ذلك، فإن التوازن العالمي هش . فالأزمة الحالية والمتفاقمة وعدم الاستقرار في الخليج العربي قد يُغيران جذرياً ديناميكيات الأسعار وأمن الإمدادات. وقد يؤدي تصعيد في الشرق الأوسط إلى ارتفاع الأسعار بشكل مصطنع، وإجبار الغرب على البحث عن بدائل آمنة خارج محور الشرق الأوسط، مما سيدفع شركات النفط والسياسة الجيوسياسية الأمريكية حتماً إلى إعادة التركيز، بدافع الضرورة لا الاختيار، على السوق الفنزويلية الضخمة رغم تحدياتها.
المقال بعنوان "النفط الفنزويلي: الوهم الأمريكي، والتكاليف الحقيقية، وعدم اليقين الجيوسياسي" مأخوذ من مجلة "سيناري إيكونوميتشي" .