كيف تخسر 53٪ من رأس مالك من خلال الاستثمار في البيع على المكشوف ، مع خيارات "Put" ، في السهم؟ يمكننا أن نسأل ملفين كابيتالي ومسؤولها غابي بلوكين ، (في الصورة أدناه)
من حيث القيمة الدولارية ، فهذا يعني أن ملفين خسر أكثر من 7 مليارات دولار في أسبوع واحد بفضل / wallstreetbets ، وهو رقم موضّح في الحسابات الموضحة هنا:
بدأت العام بحوالي 12.5 مليار دولار وتدير الآن أكثر من 8 مليارات دولار. يتضمن الرقم الحالي 2.75 مليار دولار في صناديق الطوارئ لشركة Citadel LLC وشركائها و Cohen's Point72 Asset Management التي تم ضخها في صندوق التحوط يوم الاثنين الماضي.
والأكثر إثارة للدهشة ، أن كلا من Citadel و Point72 Asset ، اللتين استثمرتا بقيمة منخفضة للغاية في ملفين كابيتال لا يزالان يخسران بشكل كبير من وجهة نظر رأس المال.
في الواقع ، كان ميلفن كابيتال هبوطيًا بشكل لا يصدق بفضل سلسلة من خيارات البيع ، على عدد كبير من الأسهم ، عبر خيارات البيع:
كان هذا هو مركز Melvin Capital Put Options اعتبارًا من 30 سبتمبر. إذا بقيت هذه المراكز حتى يناير ، فمن الواضح تمامًا أن ملفين كابيتال كان محظوظًا تقريبًا بخسارة 7 مليارات فقط وأن الخسائر الأخرى متوقعة في المستقبل.
كان صندوق Meplane ، الذي انتهى في شهر يناير بخسارة رأسمالية بلغت 43٪ ، معرضًا بشدة أيضًا لخيارات الشراء ، على الجانب السلبي:
تعمل الصناديق حاليًا على تقليل مخاطر الأوراق المالية ، في محاولة للتحوط من المراكز شديدة الخطورة والقصيرة. إذا سارت الأمور على ما يرام ، فإن هذه العملية ستحد من المخاطر ، ولكنها في نفس الوقت ستؤدي إلى انخفاض الأرباح. وفي الوقت نفسه ، في الوقت الحالي ، من المرجح أن يظل مستوى مخاطر صناديق التحوط مرتفعًا للغاية ، مما يعرض للخطر النظام المالي بأكمله.
بفضل قناة Telegram الخاصة بنا ، يمكنك البقاء على اطلاع دائم بنشر مقالات جديدة من السيناريوهات الاقتصادية.
مقال كيف تفقد 53٪ من رأس المال بسبب صغار المستثمرين في wallstreetbet يأتي من ScenariEconomici.it .