مايكل بوري. المستثمر الشهير الذي كان بطل فيلم "الرهان الكبير" أو "الرهان الكبير" الذي ننصحك بمشاهدته دائما، غير موقفه مرة أخرى واعترف أيضا بأنه أخطأ في نصحه ببيع كل شيء. وهو أمر رائع جدًا
قام بيري بتغيير محفظته بشكل كبير، وفقًا للاتصالات الرسمية اعتبارًا من أبريل 2023، حيث تخلى عن ممتلكاته السابقة، بما في ذلك تلك الموجودة في شركة إدارة السجون GEO، للاستثمار في هذه الأصول الثلاثة:
- وبالإضافة إلى تعرضها السابق للصين، فقد جعلت من JD.com وAlibaba أسهمها الرئيسية، لكن هذا تحول إلى خسارة.
- استثمرت في عدد قليل من المناصب الجديدة في أسماء الطاقة مثل Coterra وNOV وDevon
- استثمرت في قطاع الائتمان، وباستثناء ويلز، فقد استثمرت في الغالب في البنوك الصغيرة والإقليمية والمتعثرة و/أو شركات بطاقات الائتمان، مثل CapitalOne، وWestern Alliance، وPacwest، وFirst Republic، وHuntington Bancshares، والتي كان لديهم جميعها وتعرضت لضربات قوية خلال الأزمة المصرفية في مارس/آذار.
لذلك استثمر بيري في الأصول التي انخفضت قيمتها بشكل كبير، مما يؤكد حقيقة أنه لكي تتمكن من كسب المال، عليك أن تشتري عند أدنى مستوياتها، مما يحول المشكلة إلى الفهم عندما تكون في الواقع عند أدنى مستوياتها.
ولكن حتى هذا الوضع ثبت أنه مؤقت : قامت شركة Burry بتصفية غالبية ممتلكاتها في الربع الأول، ولم تبيع فقط JD.com وAlibaba، ولكن أيضًا 13 اسمًا آخر من أصل 21 شركة شكلت ممتلكات Burry في الربع الأول، بما في ذلك تلك التي كانت Zoom وSibanye وCoherent، وأسماء طاقة مثل Coterra وNOV وDevon، بالإضافة إلى جميع البنوك التي استحوذت عليها خلال أزمة مارس، بما في ذلك Capital One وWells Fargo وWestern Alliance وPacwest وFirst Republic.
ولكن ماذا اشترى؟ . لنبدأ بأكبر أصول شركة Burry والتي اعتبارًا من 30 يونيو كانت Expedia (10.9 مليون دولار)، وCharter Communications (9.2 مليون دولار) وGenerac (8.2 مليون دولار)، والتي من المؤكد أنها تستحق أقل بكثير بعد أرباح الشركة الكارثية في الربع الثاني والتي قضت على ما يقرب من ثلث قيمته). الأسماء الأخرى التي أضافها Burry هي Cigna، وCVS، وMGM، وStellantis، وVital، وكلها تمثل مناصب جديدة في الملايين من الأرقام المتوسطة إلى العالية (القائمة الكاملة أدناه).
لكن التطور الأكثر إثارة للاهتمام لم يكن الأسماء الفردية التي اشتراها أو باعها بوري، بل صناديق الاستثمار المتداولة وتداولات المشتقات المالية.
بدءاً من الأعلى، في يونيو/حزيران، امتلك بيري كتلتين من 2 مليون معادل نظري من SPY (بقيمة تعادل نظري 887 مليون دولار) وQQQ (أي ما يعادل 739 مليون دولار). في المجمل، تصل قيمة الصفقات المملوكة لشركة Burry في كل من مؤشري S&P وNasdaq 100 إلى ما يعادل 1.625 مليار دولار (من الواضح أن رأس المال ليس معرضًا للخطر، والقسط الفعلي الذي تدفعه Burry مقابل مثل هذه الصفقات هو أقل بكثير من حيث الحجم)، وهي كلاهما تحت الماء بعمق في الوقت الحالي، حيث يتم تداول مؤشري S&P وNasdaq أعلى بكثير من مستواهما في 30 يونيو .
بمعنى آخر، في الربع الثاني، قام بيري برهان "كبير على المكشوف" عملاق آخر على سوق كبيرة جدًا، لكنه أغلق بعد ذلك قبل الربع الثالث وبخسائر كبيرة. هذه المرة أخطأ العبقري الكبير شورت: فهو أيضًا مخطئ. أو أن السوق الآن مشوهة إلى حد أنها لا تحترم حتى التوقعات العقلانية.
بفضل قناة Telegram الخاصة بنا، يمكنك البقاء على اطلاع دائم بما يتم نشره من مقالات السيناريوهات الاقتصادية الجديدة.
مقالة مايكل بوري "القصير الكبير" كانت خاطئة وهذا خبر. يأتي من السيناريوهات الاقتصادية .