وشهدت منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية تدفقات بلغت 1.07 مليار دولار بعد أربعة أسابيع من التدفقات الخارجة، حيث أدت آمال خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى إحياء ثقة المستثمرين.
تغيرت معنويات السوق عقب تصريحات جون ويليامز، عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، التي أشار فيها إلى أن السياسة النقدية ستظل تقييدية. وقد عزز هذا التوقعات بخفض محتمل لأسعار الفائدة في ديسمبر، وحفز استثمارات جديدة.
آمال خفض أسعار الفائدة تحفز تدفقات العملات المشفرة بأكثر من مليار دولار
يأتي هذا التراجع البالغ 1.07 مليار دولار بعد أن شهدت منتجات الأصول الرقمية المتداولة في البورصة (ETPs) تدفقات خارجية بلغت 5.7 مليار دولار خلال الأسابيع الأربعة الماضية. وفي الأسبوع الماضي، بلغت تدفقات العملات المشفرة الخارجية 1.94 مليار دولار .
يعزو أحدث تقرير أسبوعي لشركة CoinShares تدفقات العملات المشفرة في الأسبوع الماضي إلى تعليقات جون ويليامز بشأن السياسة النقدية الأمريكية، والتي غذت التكهنات حول التيسير النقدي المحتمل.
انخفضت أحجام التداول إلى 24 مليار دولار خلال أسبوع عيد الشكر، مقارنةً بـ 56 مليار دولار في الأسبوع السابق. ورغم انخفاض التداول، أعاد المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في العملات المشفرة بوتيرة غير مسبوقة منذ أوائل نوفمبر.
تؤثر أسعار الفائدة بشدة على أسواق العملات المشفرة . فانخفاض أسعار الفائدة يُقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصول غير مربحة مثل بيتكوين .
هذا التحول يجعل الأصول الخطرة أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسيين الباحثين عن عوائد أعلى. تاريخيًا، ارتبطت الظروف النقدية الميسرة بارتفاع أسعار الأصول الرقمية.
استحوذت الولايات المتحدة على 93% من إجمالي تدفقات العملات المشفرة، في حين سجلت كندا تدفقات بلغت 97.6 مليون دولار، وسويسرا 24.6 مليون دولار، مما يعكس الطلب القوي في المناطق الصديقة للعملات المشفرة.
وفي المقابل، سجلت ألمانيا تدفقات خارجة بلغت 55.5 مليون دولار، وهو ما يشير إلى تباعد في معنويات المستثمرين والتعديلات المحتملة في المحفظة في نهاية العام.
البيتكوين والإيثريوم وXRP تجذب أكبر قدر من التدفقات
جمعت بيتكوين 464 مليون دولار، معززةً مكانتها كأبرز الأصول المؤسسية. تلتها إيثريوم بـ 309 ملايين دولار، مدفوعةً بتوقعاتٍ بترقياتٍ في الشبكة وزيادةٍ في المراهنات.
وعلى وجه الخصوص، برزت XRP بتدفق قياسي بلغ 289 مليون دولار، وفقًا لما ذكرته CoinShares.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل لبيتكوين تدفقات خارجية بلغت 1.9 مليون دولار، مما يدل على تخلي المتداولين عن مراكزهم الهبوطية. ويتماشى هذا التحول المستمر مع تفاؤل أوسع وتراجع التحوط بين المشاركين.
شهدت كاردانو تدفقات خارجية بقيمة 19.3 مليون دولار، مما أدى إلى فقدان 23% من أصولها المُدارة. يشير هذا إلى اهتمام مؤسسي انتقائي، حيث يتدفق رأس المال إلى الشركات الرائدة والروايات الناشئة بدلاً من توزيعه بالتساوي على جميع العملات البديلة .
تُبرز بيانات السلسلة تحركاتٍ كبيرةً في العرض، مما يدعم التوجهات الصعودية. على سبيل المثال، أشار مراقب سوق X إلى سحب كمياتٍ كبيرةٍ من XRP من البورصات المركزية مع ظهور صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة.
يشير هذا الاتجاه إلى أن المستثمرين يحولون أصولهم إلى ودائع طويلة الأجل، مما يقلل العرض للبيع الفوري. ومع ازدياد الطلب المؤسسي الجديد من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETPs) وتناقص العرض، قد يؤدي ذلك إلى ضغط الأسعار ودفعها للارتفاع.
لقد فتح تقاطع الإشارات الاقتصادية الكلية الإيجابية والتطورات التنظيمية وأدوات الاستثمار الجديدة الباب أمام استمرار التدفقات.
وفي شهر ديسمبر/كانون الأول وما بعده، سوف يحدد التفاعل بين سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي والطلب المؤسسي وأسواق العملات المشفرة ما إذا كان هذا الانعكاس سيؤدي إلى ارتفاع مستدام أو مجرد توقف قصير في الضعف الأخير.
تم نشر المقال " عودة صناديق العملات المشفرة إلى النمو بتدفقات بقيمة 1.07 مليار دولار مع ارتفاع آمال خفض أسعار الفائدة" لأول مرة على BeInCrypto .