اكتسب التمويل اللامركزي (DeFi) شعبية سريعة في السنوات الأخيرة ، مع تحول المزيد والمزيد من المستثمرين إلى الفضاء لتنويع محافظهم وكسب الدخل السلبي. واحدة من أكثر الطرق شيوعًا لكسب المكافآت في DeFi هي من خلال تعدين السيولة ، وهي عملية يوفر فيها المستخدمون السيولة لبروتوكولات DeFi مقابل المكافآت.
شراكة 1 بوصة و Polygon
في الآونة الأخيرة ، أعلن مجمع التبادل اللامركزي 1 بوصة عن برنامج جديد لتعدين السيولة على Polygon ، حل تحجيم الطبقة الثانية لـ Ethereum. على الرغم من أن هذا البرنامج قد جذب الانتباه ، إلا أنه من المهم فهم ماهية تعدين السيولة ومزاياه وعيوبه.
ما هو تعدين السيولة؟
ينطوي تعدين السيولة على إيداع العملات المشفرة في مجمع السيولة لمنصة DeFi. ثم يتم استخدام العملة المشفرة لتسهيل التداول على المنصة ، وتوليد رسوم المعاملات. في مقابل إيداع السيولة ، يتلقى المستخدمون مكافآت في شكل رموز أصلية للنظام الأساسي.
حان الوقت لكسب بعض الدولارات الأمريكية وتنمية نظام Ternoa البيئي!
في #Uniswap أو #PancakeSwap ، في مجمعات السيولة لدينا ، يمكنك كسب أكثر من 40٪ APR على ممتلكاتك.
ابدأ في الكسب الآن: https://t.co/A24AZuOf2I
&
# تيرنوه # اربح # تشفير pic.twitter.com/6Ru4vSSdah
- Ternoa (Ternoa_) ١٤ فبراير ٢٠٢٣
مزايا تعدين السيولة
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للتعدين النقدي في إمكانية كسب عوائد عالية على مقتنيات العملة المشفرة. على سبيل المثال ، تقدم بعض بروتوكولات DeFi عوائد من رقمين لمزودي السيولة ، تتجاوز بكثير العوائد التي تقدمها حسابات التوفير التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لتعدين السيولة أن يزود المستخدمين بالتعرض للرموز الجديدة ، والتي يمكن أن تزيد قيمتها بمرور الوقت.
علاوة على ذلك ، يحفز تعدين السيولة المستخدمين على المساهمة في نمو وتطوير بروتوكولات DeFi . من خلال توفير السيولة ، يساعد المستخدمون في ضمان أن البروتوكول قادر على معالجة التداولات وجذب مستخدمين جدد. في المقابل ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة الرمز المميز للبروتوكول ، لصالح جميع مزودي السيولة.
عيوب تعدين السيولة
في حين أن تعدين السيولة له العديد من المزايا ، إلا أن هناك عيوبًا يجب وضعها في الاعتبار. واحدة من أهمها هي المخاطر المحتملة للخسائر المؤقتة. تحدث الخسارة غير الدائمة عندما يتغير سعر الرموز المميزة في مجمع السيولة ، مما يؤدي إلى خسارة القيمة لمزود السيولة. على سبيل المثال ، إذا زاد سعر أحد الرموز المميزة في المجموعة ، بينما انخفض سعر الرمز المميز الآخر ، فقد ينتهي الأمر بموفر السيولة بإجمالي عدد أقل من الرموز المميزة عندما تم إيداعها لأول مرة.
عيب آخر لتعدين السيولة هو تعقيد العملية. يتطلب إنشاء تجمع سيولة ومراقبته معرفة فنية ، والتي يمكن أن تكون عائقًا أمام دخول بعض المستخدمين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون استخراج الأموال مستهلكًا للوقت ، مما يتطلب من المستخدمين مراقبة استثماراتهم باستمرار وإجراء التعديلات اللازمة.
أبطال سوق السيولة
1 بوصة ليس اللاعب الوحيد في مجال تعدين السيولة. تشمل المنصات الشهيرة الأخرى Uniswap و SushiSwap و Curve و Balancer. تقدم كل منصة أساليب مختلفة لتعدين السيولة ولها مزاياها وعيوبها.
uniswap
Uniswap هو بروتوكول تبادل لامركزي يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز بدون وسطاء. تم إطلاق Uniswap في نوفمبر 2018 ، وكانت واحدة من أولى التبادلات اللامركزية التي اكتسبت قوة دفع كبيرة في مساحة DeFi. تم بناء النظام الأساسي على Ethereum blockchain ويستخدم آلية صانع السوق الآلي (AMM) لتحديد أسعار الرمز المميز.
سوشي سواب
SushiSwap هو تبادل لامركزي آخر تم إنشاؤه كشوكة من Uniswap في أغسطس 2020. ويهدف إلى تحسين نموذج Uniswap الأصلي من خلال تقديم ميزات إضافية ، مثل رمز الحوكمة والحوافز لمقدمي السيولة.
موازن
Balancer هو مدير محفظة غير أمني وبروتوكول تداول لامركزي يسمح للمستخدمين بإنشاء وتداول سلال رمزية مخصصة. تم إطلاق Balancer في مارس 2020 ، وهو مصمم لتوفير المزيد من خيارات المرونة والتخصيص للمتداولين وموفري السيولة. وهو يستخدم آلية آلية لصانع السوق متعدد الرموز (AMM) لتحديد أسعار التوكنات ويسمح بإنشاء مجمعات سيولة مخصصة.
منحنى
تم إطلاق Curve في عام 2020 كبورصة لامركزية. وبهدف توفير طريقة أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة لتداول العملات المستقرة.
على عكس البورصات اللامركزية الأخرى ، يركز Curve حصريًا على العملات المستقرة ، وهي عملات مشفرة مرتبطة بقيمة العملات الورقية التقليدية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. هذا يسمح بأزواج تداول أكثر استقرارًا ويقلل من مخاطر تقلبات الأسعار.
تتمثل إحدى الميزات الرئيسية لـ Curve في خوارزمية منحنى الربط الفريد ، والتي تم تصميمها لضمان بقاء سعر العملات المستقرة ثابتًا حتى عندما يتقلب حجم التداول. تسمح هذه الخوارزمية بتداولات أكثر كفاءة مع انزلاق أقل ، وهي مشكلة شائعة في البورصات اللامركزية الأخرى.
تقدم Curve أيضًا لمقدمي السيولة طريقة لكسب الدخل السلبي من خلال توفير السيولة للمنصة. تخصص منصة Curve الرموز المميزة CRV ، وهي العملة المشفرة الأصلية ، لمزودي السيولة مقابل السيولة التي يقدمونها.
فائدة أخرى من Curve هي رسومها المنخفضة ، والتي عادة ما تكون أقل بكثير من تلك التي تفرضها البورصات المركزية. هذا يجعله خيارًا جذابًا للمستخدمين الذين يتطلعون إلى تقليل تكاليف التداول.
ومع ذلك ، مثل أي بورصة لامركزية أخرى ، فإن Curve لا تخلو من التحديات. أحد التحديات الرئيسية هو مسألة السيولة. قد يكون العثور على السيولة لبعض أزواج التداول أمرًا صعبًا على Curve لأنه يركز فقط على العملات المستقرة. ينتج عن هذا رسوم تداول أعلى وانزلاق.
Curve يتخلف Uniswap في حجم التداول والسيولة على الرغم من نموه الكبير.
1 بوصة
1inch هو مجمع صرف لامركزي (DEX) يساعد المستخدمين في العثور على أفضل الأسعار للتداولات عبر DEXs متعددة. تم إطلاقه في عام 2019 ، وسرعان ما أصبح 1 بوصة أحد أشهر مجمعات DEX في مساحة DeFi.
تتمثل إحدى الميزات الرئيسية لـ 1 بوصة في تقنية التوجيه الذكية ، والتي تقسم الطلبات تلقائيًا عبر DEXs متعددة لضمان حصول المستخدمين على أفضل سعر لتداولاتهم. تساعد هذه التقنية أيضًا في تقليل الانزلاق ، وهو الفرق بين السعر المتوقع للتداول والسعر الفعلي المستلم.
كما أن واجهة 1inch البديهية وسهلة الاستخدام تجعل من السهل على المستخدمين التنقل والعثور على أفضل الأسعار لتداولاتهم. كما توفر المنصة للمستخدمين القدرة على المشاركة في برامج تعدين السيولة وكسب مكافآت لتوفير السيولة للمنصة.
يقدم 1inch مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات. بما في ذلك تطبيق جوال ومحفظة وسوق NFT ، بالإضافة إلى وظائفه الأساسية كمجمع DEX.
تحديات السيولة
اكتسبت هذه المنصات شعبية بسبب قدرتها على تزويد المستخدمين بمزيد من التحكم في أصولهم ورسوم أقل من البورصات المركزية التقليدية. كما أنها توفر للمستخدمين القدرة على المشاركة في برامج تعدين السيولة وكسب مكافآت لتوفير السيولة للمنصة.
تواجه البورصات اللامركزية تحديات تشمل انخفاض السيولة وارتفاع معدلات الانزلاق. مما يؤدي إلى تقلب الأسعار وردع بعض التجار والموردين. كما أن عدم وجود سلطة مركزية يجعل من الصعب معالجة قضايا مثل الاحتيال والتلاعب بالسوق.
افكار اخيرة
بشكل عام ، لعبت التبادلات اللامركزية مثل Uniswap و SushiSwap و Balancer دورًا مهمًا في نمو نظام DeFi البيئي. تزويد المستخدمين بمزيد من التحكم في أصولهم والقدرة على المشاركة في برامج تعدين السيولة.
يمكن أن يستمر نهجهم المبتكر في التأثير على تطوير القطاع المالي على الرغم من التحديات.
ما بعد Liquidity Mining في عام 2023: ظهرت نظرة على 1inch و Uniswap و SushiSwap و Curve و Balancer لأول مرة على BeInCrypto .