بعد أقل من عام من إطلاقها، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين نموًا غير مسبوق، مما أدى إلى زيادة اهتمام المستثمرين والطلب على أكبر عملة مشفرة.
كشف تقرير حديث صادر عن Binance Research، الذراع البحثي لبورصة العملات المشفرة العالمية، أن صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة قد جمعت أكثر من 938000 بيتكوين، بقيمة 63.3 مليار دولار. ويمثل هذا الرقم 4.5% من إجمالي المعروض المتداول من عملة البيتكوين. إذا أضفت المبلغ المحتفظ به في صناديق أخرى مماثلة، يرتفع الرقم إلى 1.1 مليون بيتكوين، أي ما يقرب من 5.2% من العرض المتداول.
ومن الجدير بالذكر أن جزءًا من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في هذه الصناديق قد تم تجميعه خلال الأشهر القليلة الأولى من إطلاقها. ومع ذلك، يشير التقرير إلى أن التدفقات إلى الصناديق ظلت مستقرة طوال العام، مما يشير إلى الاهتمام المستمر من قبل المستثمرين.
تجذب صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات تصل إلى 18.9 مليار دولار
غذت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية الطلب على الأصول المشفرة في الأشهر الأخيرة. ونتيجة لذلك، قامت الأموال باستمرار بإزالة ما متوسطه 1100 بيتكوين من السوق يوميًا.
علاوة على ذلك، سجلت الصناديق تدفقات إيجابية في 24 أسبوعا من أصل 40، حيث تجاوزت قيمة التدفقات الداخلة التدفقات الخارجة بكثير. على مدار الأشهر العشرة الماضية، تلقت صناديق البيتكوين المتداولة تدفقات تراكمية تزيد عن 21 مليار دولار.
وفقًا للتقرير، تجاوزت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأداء الأولي لأول صندوق استثمار متداول للذهب، والذي يبلغ حاليًا أصوله المدارة 130.9 مليار دولار. اعتبر صندوق الذهب المتداول في البورصة نجاحًا كبيرًا عندما سجل تدفقات بقيمة 1.5 مليار دولار في السنة الأولى من إطلاقه في عام 2005. ومع ذلك، حطمت تدفقات صندوق البيتكوين المتداول في البورصة هذا الرقم القياسي، حيث وصلت إلى أكثر من 21 مليار دولار في 10 أشهر فقط.
تمثل IBIT من BlackRock، وGBTC من Grayscale، وFBTC من Fidelity ما يقرب من 84٪ من إجمالي سوق صناديق الاستثمار المتداولة. تشكل التدفقات الواردة إلى IBIT غالبية صافي التدفقات الواردة من صناديق الاستثمار المتداولة حتى الآن.
مستثمرو التجزئة يقودون الطلب
أبرز التقرير أن مستثمري التجزئة يمثلون 80٪ من الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. وعلى الرغم من انخفاض الطلب المؤسسي، فقد أظهر نموًا مطردًا في الأشهر الأخيرة، بزيادة 7.9٪ مقارنة بالربع الأول.
ويتزايد أيضًا عدد المستثمرين المؤسسيين، حيث يتجاوز حاليًا 1200. يشمل أصحاب المؤسسات الرئيسية مستشاري الاستثمار وصناديق التحوط، بالإضافة إلى البنوك الكبرى وصناديق التقاعد مثل جولدمان ساكس، ومورجان ستانلي، ومجلس ولاية ويسكونسن للاستثمار.
من المتوقع أن يزداد الاهتمام المؤسسي بصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في السنوات القادمة حيث أصبح المستثمرون أكثر ارتياحًا تجاه الأصول الرقمية. وهذا صحيح بشكل خاص لأن ارتباط Bitcoin بمؤشر S&P 500 استمر في الزيادة منذ بداية عام 2024، مما يسلط الضوء على تحول في معنويات المستثمرين تجاه BTC كملاذ آمن.
لسوء الحظ، في حين ازدهرت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، لم تحظ نظيراتها من الإيثريوم إلا بالقليل من الاهتمام. وشهدت الصناديق تدفقات خارجة بأكثر من 103.1 مليون دولار، مع تدفقات سلبية في 8 من أصل 11 أسبوعًا منذ إطلاقها.
منشور التدفقات الداخلية لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في السنة الأولى من صناديق الاستثمار المتداولة للذهب القزم: ظهرت أبحاث Binance لأول مرة على CryptoPotato .