كشفت بيانات جديدة عن انخفاض حاد في النشاط بين صغار مستثمري البيتكوين (BTC) على منصات التداول الرئيسية، حيث شهدت Binance انخفاضًا بنسبة 80٪ في الودائع اليومية من هذه المجموعة منذ بداية عام 2023.
ويرى بعض مراقبي السوق أن هذا التحول يمثل تغييراً جوهرياً في بنية السوق، حيث يتم استبدال المشاركة التقليدية للتجزئة بمركبات مؤسسية واستراتيجيات مشاركة طويلة الأجل.
ملاذ التسوق العظيم
وفقًا لتحليل شاركه محلل CryptoQuant Darkfost، فإن تدفق Bitcoin إلى Binance من العناوين التي تحتوي على أقل من 0.1 BTC، والتي غالبًا ما تسمى "الروبيان"، قد انخفض بشكل كبير .
انخفض متوسط الودائع اليومية لهؤلاء المستثمرين الصغار على مدار 90 يومًا بأكثر من خمسة أضعاف، من حوالي 552 بيتكوين في بداية عام 2023 إلى 92 بيتكوين فقط اليوم. وتسارع هذا الاتجاه أكثر بعد بدء تداول صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في يناير 2024. قبل إطلاقها، كان المتوسط اليومي يدور حول 450 بيتكوين، مما يعني أن الانخفاض إلى 92 بيتكوين يمثل انخفاضًا حادًا ومستمرًا.
حدد داركفوست ثلاثة عوامل رئيسية وراء هذا التراجع. أولًا، جادل بأن بعض مستثمري التجزئة يفضلون الآن الاستثمار في بيتكوين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، متجنبين تمامًا الحاجة إلى استخدام منصة تداول مثل بينانس. ثانيًا، يختار صغار مالكي بيتكوين الاحتفاظ بها في محافظهم بدلًا من بيعها في البورصة.
وأخيرًا، أشار إلى أن البيانات لم تعد تشمل المُجمّعين الدائمين الذين وسعوا استثماراتهم ببساطة لتتجاوز فئة "الروبيان". والنتيجة هي سوقٌ يغذيها بشكل متزايد كبار المُستثمرين الجدد، وسندات الخزانة للشركات، والمُجمّعين الراسخين، مما يجعل هذه الدورة مختلفةً اختلافًا ملحوظًا عن دورات الماضي.
سوق يبحث عن الاتجاه
يأتي هذا التحول في مشهد تجارة التجزئة في الوقت الذي تظهر فيه علامات التعب على السوق الأوسع. وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر بيتكوين 107,133 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 3.2% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية و6.8% خلال الأسبوع الماضي.
ويأتي ذلك بعد شهر أكتوبر الصعب، حيث أظهرت بيانات CoinGecko انخفاض الأصول بأكثر من 12% خلال الشهر الماضي، وهو ما ساعد في كسر سلسلة طويلة من الأداء الإيجابي في أكتوبر.
تدعم بيانات أخرى هذا الموقف الحذر. فقد أشار تقرير لشركة CryptoQuant إلى تراجع الطلب على بيتكوين وإيثريوم بين المستثمرين الأمريكيين، حيث شهدت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة تدفقات خارجية صافية تجاوزت 280 بيتكوين، بينما اقتربت التدفقات الداخلة إلى نظيراتها من إيثريوم من الصفر. في الوقت نفسه، تراجعت مؤشرات الزخم على منصة بينانس، مثل مؤشر CVD، عن أعلى مستوياتها في أكتوبر، مما يشير إلى احتمال فقدان الزخم الصعودي.
يراقب المتداولون الآن مستويات الدعم الرئيسية؛ وإذا استمر ضغط البيع، فسيكون نطاق 97,000 إلى 98,000 دولار أمريكي هو الاختبار الرئيسي التالي. وبينما لا يزال الأساس طويل الأجل سليمًا، يبدو أن السوق بدأ يهدأ، مع تزايد حذر المستثمرين الأفراد.
تم نشر المنشور تجار التجزئة ينسحبون: Binance تشهد انخفاضًا بنسبة 80٪ في الودائع أولاً على CryptoPotato .