ظل الذهب (XAU/USD) تحت ضغط هبوطي وسجل أضعف مستوى له منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول، دون 4000 دولار، تحت ضغط التعليقات الحذرة التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن تخفيف السياسة وتهدئة الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين.
من الممكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية الكلية القادمة التي تصدرها الولايات المتحدة وتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على تقييم الذهب في الأمد القريب.
الذهب يمتد في التصحيح من أعلى مستوى على الإطلاق
بدأ الذهب الأسبوع تحت ضغط هبوطي قوي، وانخفض بأكثر من 3% يوم الاثنين. وقد سمح التفاؤل المتزايد بشأن الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لتدفقات المخاطرة بالهيمنة على الأسواق، مما صعّب على الذهب إيجاد ملاذ آمن.
قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، بعد اجتماع رفيع المستوى مع مسؤولين صينيين، خلال عطلة نهاية الأسبوع، إن الصين مستعدة للتوصل إلى اتفاق تجاري لتجنب فرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 100% على الواردات الصينية، مضيفا أنه تم وضع إطار عمل لاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج.
مع توقيع ترامب على اتفاقيات تجارية إطارية مع العديد من الدول، بما في ذلك كوريا الجنوبية، خلال جولته الآسيوية، ظل الذهب في موقف دفاعي وانخفض يوم الثلاثاء إلى أدنى مستوى له منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول، إلى ما دون 3900 دولار.
بعد محاولة التعافي في النصف الأول من يوم الأربعاء، تراجع الذهب في الجلسة الأمريكية وأغلق في المنطقة السلبية لليوم الرابع على التوالي.
كما كان متوقعًا، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس ليتراوح بين 3.75% و4% بعد اجتماعه في أكتوبر. كما أعلن البنك المركزي الأمريكي أنه سيُنهي خفض ميزانيته العمومية في الأول من ديسمبر.
ردًا على أسئلة في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إلى أن خفضًا آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر "غير مؤكد"، وأوضح أن توقعات التوظيف والتضخم لم تتغير كثيرًا منذ اجتماع سبتمبر. كما أكد باول على ضرورة إدارة البنك المركزي لمخاطر استمرار التضخم. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أكثر من 4% عقب تصريحات باول الحذرة بشأن تخفيف السياسة النقدية، وارتفع الدولار الأمريكي، مما أثر سلبًا على سعر صرف الذهب مقابل الدولار الأمريكي.
يوم الخميس، ساعد التراجع في معنويات المخاطرة الذهب على التعافي. بعد تجاوزه مستوى 4000 دولار، دخل المعدن النفيس مرحلة استقرار يوم الجمعة.
مستثمرو الذهب يترقبون البيانات الأمريكية وتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي العديد من البيانات الاقتصادية الكلية التي يمكن أن توفر رؤى قيمة حول ظروف سوق العمل والوضع الاقتصادي العام، نظرًا لتأخير أو إلغاء البيانات بسبب الإغلاق الحكومي المستمر.
سيصدر معهد إدارة التوريد (ISM) يوم الاثنين بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) لشهر أكتوبر. ومن شأن أي تحسن ملحوظ في مؤشر مديري المشتريات الأساسي و/أو مؤشر التوظيف في المسح أن يدعم الدولار الأمريكي فورًا، ويؤدي إلى انخفاض سعر صرف الذهب مقابل الدولار الأمريكي.
سيصدر مكتب معالجة البيانات الآلي (ADP) يوم الأربعاء بيانات رواتب القطاع الخاص لشهر أكتوبر. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، أفاد المكتب يوم الثلاثاء أن رواتب القطاع الخاص ارتفعت بمعدل 14,250 وظيفة خلال الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 أكتوبر، وأعلن أنه سيبدأ بنشر تقدير أسبوعي أولي، والذي سيمثل متوسطًا متحركًا لإجمالي التغير في التوظيف في القطاع الخاص على مدار أربعة أسابيع.
لذلك، قد يكون رد فعل السوق على بيانات ADP القادمة قصير الأمد. لاحقًا، قد تُحدث بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر أكتوبر رد فعل فوري، حيث يُعزز مؤشر مديري المشتريات الذي جاء أفضل من المتوقع وانتعاش ملحوظ في قطاع التوظيف الدولار الأمريكي، مما يُثقل كاهل سعر صرف الذهب مقابل الدولار الأمريكي، والعكس صحيح.
سيُولي المستثمرون اهتمامًا بالغًا أيضًا لتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي . ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لبورصة CME، انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة الفيدرالية مرة أخرى في ديسمبر إلى أقل من 70% يوم الجمعة، بعد أن كان 90% قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
إذا حذا صانعو السياسات حذو باول وامتنعوا عن الالتزام بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة قبل نهاية العام، فقد يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه بالتزامن مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يمهد الطريق لمزيد من الانخفاض في سعر الذهب. في المقابل، قد يحافظ زوج الذهب/الدولار الأمريكي على مكانته إذا أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم يسيرون على الطريق الصحيح لمزيد من تخفيف أسعار الفائدة، ما لم يروا أدلة مقنعة على أن الرسوم الجمركية تزيد التضخم.
التحليل الفني للذهب
يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بالقرب من 50، ويستمر الذهب في التداول دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA)، مع البقاء داخل النصف العلوي من قناة الانحدار الصاعد التي بدأت في بداية العام.
على الجانب السلبي، يتطابق مستوى 3,970 دولار (تصحيح فيبوناتشي 38.2% من مسيرة أغسطس/آب وأكتوبر/تشرين الأول) مع مستوى الدعم المؤقت قبل مستوى 3,900 دولار (نقطة المنتصف للقناة الصاعدة، مستوى دائري) ومستوى 3,850-3,820 دولار (تصحيح فيبوناتشي 50%، المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا).
في حالة اختراق الذهب لمستوى 4,090 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا) واستقراره هناك، فقد يُعتبر 4,130 دولار (تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6%) مستوى المقاومة التالي قبل 4,200 دولار (المستوى الدائري).
تم نشر المنشور توقعات الذهب الأسبوعية: التصحيح يتعمق بسبب نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة وهدنة التجارة بين الولايات المتحدة والصين لأول مرة على BeInCrypto .