وعد خطاب الرئيس ترامب في الأول من أبريل بشأن الحرب ضد إيران بشن ضربات عسكرية مكثفة لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى، مما أدى إلى تراجع انتعاش سوق الأسهم الذي استمر يومين ودفع سعر النفط إلى ما فوق 110 دولارات للبرميل.
أدى الخطاب إلى انقسام واضح في أسهم الشركات الأمريكية بين رابحين وخاسرين. وحدد محللو BeInCrypto ثلاثة أسهم كان تأثيره عليها ملحوظاً بشكل خاص، من بينها سهم في قطاع الطاقة استفاد من علاوة الحرب.
تضم القائمة أيضاً شركتين تعتمدان على النفط، وقد تلاشت آفاق تعافيهما فجأة في غضون ساعات. ويستند الاختيار إلى ردود فعل الأسعار، وبنية الرسم البياني، ومدى الارتباط المباشر بين نموذج أعمال كل شركة واستمرار ارتفاع أسعار النفط.
شركة APA (ناسداك: APA)
تُعدّ شركة APA Corporation (APA) من بين الأسهم الأمريكية التي استفادت بشكل كبير من الصراع مع إيران. وباعتبارها شركة متخصصة في استكشاف وإنتاج النفط والغاز ، فإن كل دولار إضافي في سعر النفط الخام يُترجم بشكل مباشر تقريباً إلى زيادة في أرباح APA.
إن تعهد ترامب بمواصلة الهجمات وتهديده باستهداف البنية التحتية للطاقة الإيرانية يشيران إلى اضطراب مطول في الإمدادات، الأمر الذي سيدعم بدوره ارتفاع أسعار النفط في المستقبل المنظور.
يُظهر الرسم البياني اليومي ارتفاعًا في سعر سهم APA بنسبة 96% تقريبًا منذ بداية يناير، مُشكلاً نمطًا صعوديًا واضحًا. ومنذ 30 مارس، استقرت الأسعار ضمن هذا النمط.
واصل مؤشر تدفق الأموال تشايكن (CMF)، وهو مؤشر على ضغط الشراء والبيع المؤسسي، تسجيل مستويات أعلى خلال فترة الارتفاع، ويبلغ حاليًا 0.18.
يؤكد هذا التدفق المستمر لرأس المال المؤسسي أن المستثمرين الكبار يدعمون الحركة بدلاً من عرقلتها.
في الثاني من أبريل، بلغ سعر سهم شركة APA ذروته عند 43.93 دولارًا أمريكيًا، لكنه لم يتمكن من اختراق خط الاتجاه العلوي للنموذج. إغلاق واضح فوق 43.98 دولارًا سيؤكد الاختراق الصعودي، ويستهدف مبدئيًا 49.80 دولارًا، يليه 55.63 دولارًا ثم 65.06 دولارًا في التوقعات طويلة الأجل.
ومع ذلك، فإن كسر مستوى 40.38 دولارًا سيؤدي إلى إنهاء تشكيل العلم قبل الأوان، في حين أن الإبطال الكامل للهيكل الصعودي سيتطلب تحركًا إلى ما دون 31.56 دولارًا.
شركة كارنيفال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CCL)
تقع شركة كارنيفال (CCL) على الطرف المقابل من طيف أسعار النفط. وباعتبارها أكبر شركة تشغيل رحلات بحرية في العالم، يمثل الوقود أحد أعلى تكاليفها المتغيرة.
تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى تقليص هوامش الربح بشكل مباشر، في حين أن حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة تقلل من ميل المستهلكين إلى حجز السفر، مما يخلق ضربة مزدوجة لا تعاني منها سوى قطاعات قليلة بنفس الدرجة.
منذ بلوغها ذروتها عند 34.05 دولارًا في 6 فبراير، تداول سهم شركة كارنيفال ضمن قناة هبوطية على الرسم البياني اليومي. وقد خسر السهم حوالي 10% خلال الشهر الماضي نتيجة ارتفاع أسعار النفط.
من منتصف نوفمبر إلى أواخر مارس، تشكل تباين صعودي، حيث وصل السعر إلى مستوى أدنى بينما وصل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مؤشر زخم، إلى مستوى أدنى أعلى.
يشير هذا التباين إلى ضعف زخم البيع ويؤدي إلى انتعاش السوق، حيث أن الآمال في خفض التصعيد قد عززت الأسواق في وقت سابق من الأسبوع.
أدى خطاب ترامب إلى تغيير الوضع. توقف الانتعاش، وانخفضت الأسعار بنسبة 3.54% في 2 أبريل، حيث أعاد تمديد الحرب لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع إحياء المخاوف من استمرار سعر النفط عند 110 دولارات .
لا يزال التباين الصعودي قائماً من الناحية الفنية، مما يعني أن التعافي لا يزال ممكناً في حال استئناف خفض حدة التوتر. ومع ذلك، فإن الاتجاه الأرجح هو الهبوط طالما بقيت أسعار النفط مرتفعة.
سيشير اختراق مستوى 26.77 دولارًا إلى انعكاس الاتجاه، بينما سيعمل مستوى 30.13 دولارًا على تحييد هذا الانعكاس. أما في حالة الهبوط، فيُشكّل مستوى 23.80 دولارًا دعمًا فوريًا.
إن كسر مستوى 21.45 دولارًا سيؤكد اختراق النمط ويفتح الطريق نحو 20.19 دولارًا و18.41 دولارًا.
شركة يونايتد إيرلاينز القابضة (ناسداك: UAL)
ربما شهدت أسهم شركة يونايتد إيرلاينز هولدينغز (UAL) أكبر انخفاض بين الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع . عادةً ما يمثل وقود الطائرات ما بين 25% و35% من نفقات التشغيل لشركات الطيران، مما يجعل أسهم شركات الطيران من بين الأكثر تأثراً بأسعار النفط في السوق.
عندما ترتفع أسعار النفط، تنخفض هوامش الربح على الفور لأن شركات الطيران غير قادرة على تمرير تكاليف الوقود إلى الركاب بالسرعة اللازمة من خلال الرسوم الإضافية.
ارتفع سعر سهم شركة يونايتد إيرلاينز (UAL) بنسبة 14% بين 27 مارس و1 أبريل. وقد ساهمت الآمال في خفض حدة التوتر في انخفاض أسعار النفط، مما أنعش قطاع السفر بأكمله. وأدى هذا الارتفاع إلى عودة السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، وهو مؤشر اتجاه قصير الأجل يُعطي وزنًا أكبر لتحركات الأسعار الأخيرة، عند مستوى 93.71 دولارًا.
أبطل خطاب ترامب الارتفاع الذي شهده سهم شركة يونايتد إيرلاينز (UAL). انخفض السهم بنحو 8% عن أعلى مستوى له في الأول من أبريل، ليغلق عند 92.21 دولارًا في الثاني من أبريل، مسجلًا خسارة قدرها 3% في ذلك اليوم. أعاد هذا الانخفاض السهم إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لعشرين يومًا (EMA 20-day)، وهو مؤشر هام لأن آخر مرة تجاوز فيها السهم هذا المتوسط، في الثالث من فبراير، سبقت ارتفاعًا بنسبة 9%. إن فقدان هذا المتوسط الآن يُلغي ذلك الدعم قصير الأجل.
الخسائر الإجمالية كبيرة. فمنذ بداية فبراير، خسرت شركة يونايتد إيرلاينز 28% من أسهمها، حيث انخفضت من 118.88 دولارًا إلى أدنى مستوى لها عند 84.62 دولارًا في 30 مارس. ويعود هذا الانخفاض بالكامل إلى المخاوف بشأن هوامش الربح المرتبطة بأسعار النفط.
إذا أعيد فتح الأسواق يوم الاثنين مع تطورات إيجابية، فإن التعافي إلى 93.71 دولارًا من شأنه أن يعيد المستوى المنخفض للمتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا.
بعد تجاوز هذا المستوى، تصبح الأهداف التالية 97.71 دولارًا و101 دولارًا، بينما يتوافق مستوى 101.75 دولارًا بشكل وثيق مع المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم. وسيؤدي تجاوز مستوى 101.75 دولارًا إلى رفع سهم شركة UAL فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية لأول مرة منذ أوائل فبراير.
مع ذلك، إذا استقرت أسعار النفط فوق 110 دولارات واستمرت الحرب، فسيظل مستوى 84.62 دولارًا مستوى دعم. أما الانخفاض دونه فسيمهد الطريق لمزيد من التراجعات الكبيرة.
ظهرت المقالة بعنوان " 3 أسهم أمريكية تأثرت بشدة بخطاب ترامب حول إيران هذا الأسبوع" لأول مرة على موقع BeInCrypto .