قد تهيمن عملة البيتكوين على اهتمام المؤسسات باعتبارها حجر الزاوية في الأصول الرقمية. ومع ذلك، تشير أبحاث جديدة إلى أن الاستثمار المتواضع في سولانا (SOL) قد يُحسّن كفاءة المحفظة الاستثمارية بشكل ملحوظ.
توصلت دراسة أجرتها شركة Capital Markets، استنادًا إلى بيانات من Bitwise، إلى أن حتى التخصيص الصغير لـ Solana يحسن العائدات المعدلة حسب المخاطر في محفظة تقليدية 60/40 من الأسهم والسندات.
كيف تُنتج تخصيصات سولانا عوائد قوية
وأظهر التحليل أن إضافة 1% فقط من التعرض لـ SOL أدى إلى عوائد سنوية بلغت 10.54%، مع نسبة شارب بلغت 0.696.
وفقًا للتقرير، أدى رفع هذا الترجيح إلى 2.5% إلى زيادة العائدات إلى 16.64%، وبلغت نسبة شارب 1.093. في المقابل، حقق ترجيح بنسبة 5% عوائد بنسبة 26.22%، وبلغت نسبة شارب 1.412.
وأشارت أسواق رأس المال أيضًا إلى أن تخصيص مخاطر أعلى بنسبة 10% من شأنه أن يدفع العائد السنوي للمحفظة إلى 43.88%، مع نسبة شارب تبلغ 1.687.
صرحت أسواق رأس المال أن هذه النتائج تُظهر كيف يُمكن للتعرض المُقاس لأصول SOL أن يُعزز أداء المحفظة على المدى الطويل. إلا أن التنويع أثر على النتائج.
عندما تم توزيع 10% من مخصصات العملات المشفرة بالتساوي بين بيتكوين وإيثريوم وسولانا، انخفض العائد السنوي إلى 19.87%. تجدر الإشارة إلى أن هذا أقل بكثير من نصف أداء سولانا الفردي.
في غضون ذلك، حقق توزيع 50:30:20 بين بيتكوين وإيثريوم وسولانا عوائد بلغت 16.18%. وحققت تخصيصات أصغر، بنسبة 5% و2.5%، مكاسب ثابتة وإن كانت معتدلة، بلغت 11.33% و8.84% على التوالي.
وقالت شركة كابيتال ماركتس: "ظلت عمليات السحب في الموعد النهائي متواضعة نسبيًا في جميع التخصيصات، حتى مع ارتفاع العائدات بشكل كبير".
بناءً على ذلك، خلصت الشركة إلى أن الاستثمار المُركّز في سولانا سيُحقق عوائد أعلى. إلا أن تنويع المحفظة الاستثمارية سيُتيح نموًا أكثر سلاسةً واستمراريةً.
تساعد أساسيات سلسلة Solana في تفسير ميزة الأداء الخاصة بها.
الشبكة، المعروفة برسوم معاملاتها المنخفضة وإنتاجيتها العالية، عالجت ما يقرب من 96 مليون معاملة يومية في الربع الأول من عام 2025، خلال فترة من الإثارة الكبيرة لعملات الميم.
في الوقت نفسه، شهدت شبكة البلوك تشين اعتماداً مؤسسياً ملحوظاً ونمواً في عدد المستخدمين في مجالات المدفوعات والألعاب وتطبيقات المستهلكين. وتحديداً، تُعدّ سولانا ثاني أكبر منظومة مالية لامركزية، بقيمة مقفلة تتجاوز 11 مليار دولار.
يواصل هذا النظام البيئي المتنامي تعزيز جاذبية SOL للمستثمرين. كفاءته وقابليته للتوسع تجعله منصة موثوقة لسلسلة الكتل من الجيل التالي للتطبيقات اللامركزية.
وعلاوة على ذلك، ومع تزايد التكهنات حول صندوق Solana Spot ETF المحتمل في الولايات المتحدة، يهيمن الأصل الآن على المناقشات حول الدور المتطور للعملات المشفرة في نظرية المحفظة الحديثة.
وجدت دراسة أن الاستثمار المتواضع في Solana يمكن أن يضاعف عوائد المحفظة ظهرت أولاً على BeInCrypto .