بدأ سوق العملات المشفرة الأسبوع الأول من نوفمبر بأداء سلبي، مما أثر سلبًا على معنويات المتداولين في أسواق المشتقات المالية قصيرة الأجل. ويُستثمر رأس المال والرافعة المالية بكثافة في مراكز البيع على المكشوف، مما يزيد من احتمالية حدوث عمليات تصفية كبيرة في الأسابيع المقبلة.
في ظل سيناريو التصفية غير المتوازن هذا، قد تُسبب بعض العملات البديلة خسائر فادحة للمتداولين. أيها مُعرّض للخطر؟
1. الإيثريوم (ETH)
تُظهر خريطة تصفية الإيثريوم على مدى سبعة أيام اختلالًا واضحًا بين عمليات التصفية المحتملة على جانبي البيع والشراء. تهيمن مراكز البيع على السوق.
إذا ارتفع سعر الإيثيريوم إلى 4000 دولار هذا الأسبوع، فقد تُصفّى مراكز بيع قصيرة بقيمة تزيد عن 4.2 مليار دولار. وفي حال تعافيه بشكل أقوى نحو 4300 دولار، فقد يصل إجمالي التصفية القصيرة إلى ما يقارب 8 مليارات دولار.
يسلط تحليل حديث من BeInCrypto الضوء على تباعد صعودي ، مما يشير إلى زخم تعافي محتمل لـ ETH هذا الأسبوع.
أشار المحللون أيضًا إلى أنه على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، تواصل شبكة الإيثريوم تسجيل أرقام قياسية جديدة. تُعزز هذه المؤشرات قوة أساسيات العملة، مما يشجع المستثمرين على تجميع الإيثريوم خلال فترات التراجع الحاد.
على سبيل المثال، وصلت الإيرادات من تطبيقات ETH إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، في حين يستمر نمو المعروض من العملات المستقرة على الشبكة.
ونظراً لهذه العوامل، فإن البائعين على المكشوف الذين لا يملكون إدارة كافية للمخاطر قد يواجهون عمليات تصفية ضخمة إذا ارتفعت أسعار ETH بشكل حاد .
2. أستر (ASTER)
حتى في أول يوم اثنين من الأسبوع الافتتاحي لشهر نوفمبر، تظهر خريطة تصفية شركة أستر اختلالاً واضحاً، حيث تفوق عمليات التصفية على الجانب القصير المخاطر على الجانب الطويل.
إذا ارتفع سعر سهم ASTER إلى 1.40 دولار أمريكي، فقد تُفقد مراكز بيع قصيرة بقيمة 44 مليون دولار أمريكي تقريبًا. وفي المقابل، إذا انخفض إلى 0.90 دولار أمريكي، فقد تتجاوز عمليات تصفية المراكز الطويلة 15 مليون دولار أمريكي.
ما الذي قد يُؤدي إلى تصفية ASTER على المدى القصير؟ من المرجح أن يأتي الخطر الأكبر من تأثير وسائل التواصل الاجتماعي، وخاصةً منشورات CZ الأخيرة على X.
ارتفعت قيمة عملة أستر بنسبة 30% بعد أن كشف تشانغبينج تشاو، مؤسس بينانس، عن شرائه شخصيًا لرموز أستر بقيمة مليوني دولار أمريكي للاحتفاظ بها على المدى الطويل. دفع هذا الإعلان العديد من المؤثرين الرئيسيين الآخرين إلى الكشف علنًا عن مشترياتهم من أستر.
على الرغم من تصحيح السعر منذ ذلك الحين، لا يزال عدم اليقين قائمًا. إذا نشرت CZ تحديثات إضافية حول ASTER، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع إضافي في الأسعار على المدى القصير، مما قد يؤدي إلى عمليات تصفية قصيرة. ينبغي على المتداولين على المكشوف توخي الحذر في مثل هذه الظروف.
3. داش
تستمر قصة عملة الخصوصية في نوفمبر. هذه المرة، تصدّرت داش (DASH) المشهد، متجاوزةً زكاش (ZEC)، وبلغت أعلى سعر لها في ثلاث سنوات .
متداولو المشتقات متشائمون، مما يزيد من تعرضهم للمراكز القصيرة. إذا ارتفع سعر داش إلى 105 دولارات، فقد يتم تصفية أكثر من 13 مليون دولار من المراكز القصيرة.
وفيما يتعلق بـ X، فإن بعض المحللين أكثر تفاؤلاً ، ويتوقعون أهدافاً أعلى.
المحطة التالية: ١٠٠-١٤٠ دولارًا. إذا استمرت مشكلة الخصوصية… فلا تستغربوا رؤية هذا عند ٢٥٠ دولارًا، كما توقعت شركة Tactical Investing.
في ظل موجة صعود مدفوعة بخوف من تفويت الفرصة (FOMO)، يصعب التنبؤ بموعد توقف هذا الزخم. وطالما ظلّ النقاش المجتمعي إيجابيًا، فإن بيع داش على المكشوف قد يُشكّل خطرًا كبيرًا بالتصفية.
تعكس العملات البديلة التي تجذب اهتمام المجتمع، مثل ETH وASTER وDASH، مواضيع الأشهر الماضية، بما في ذلك نظام Ethereum، ومنصات التداول اللامركزية (DEXs) ، وقضايا الخصوصية. يشير هذا الاتجاه إلى أن السوق يفتقر إلى المحفزات.
لذلك، حتى لو تعافت الأسعار، فقد لا تكون هذه الزيادات مستدامة. فمع ازدياد التقلبات، قد يواجه كلٌّ من المتداولين طويلي الأجل والمتداولين قصيري الأجل مستويات متشابهة من المخاطر والخسائر.
تم نشر المنشور 3 Altcoins ستشهد عمليات تصفية كبرى في الأسبوع الأول من نوفمبر أولاً على BeInCrypto .