لماذا يمكن أن تكون ميزة البوابة الجديدة لـ Aave v3 مغيرة للعبة



DeFi Friday
DeFi Friday هي نشرة DeFi للبريد الإلكتروني من Decrypt. (الفن: جرانت كمبستر)

في الأسبوع الماضي ، بحثنا في بعض التحديثات المثيرة للاهتمام حول OG DeFi Protocol Maker.

كان هناك العديد من التغييرات الملحوظة ، بما في ذلك آلية جديدة ذات عائد ثابت تسمى "D3M" بالإضافة إلى إضافة Ethereum (stETH) كضمان للبروتوكول. العملة المستقرة الأصلية للمشروع ، DAI ، أصبحت لا مركزية رسميًا الآن حيث أن Ethereum هو الأصل الأول الذي يدعم العملة.

كانت هذه التحديثات متفائلة بشكل لا يصدق بالنسبة لـ MKR ، رمز حوكمة Maker. يوم الأربعاء الماضي ، تمتع الرمز المميز بزيادة لطيفة في منتصف الأسبوع إلى 3532 دولارًا ، قبل أن ينخفض ​​مرة أخرى إلى 2855 دولارًا في وقت النشر .

بالنسبة لبقية DeFi ، كان Maker موجودًا منذ فترة طويلة. لقد واجهت العديد من الصعود والهبوط ، وفضائح الحوكمة ، وتم اختبار خدمتها الأساسية كبنك مركزي لامركزي فعلي للعملات المشفرة خلال يوم الخميس الأسود العام الماضي. لكنها نجت.

ومنذ ذلك اليوم المشؤوم في مارس 2020 ، ازدهرت DAI تمامًا. ارتفعت القيمة السوقية للعملات المستقرة من أقل من 100 مليون دولار في 12 مارس ، يوم الانهيار ، إلى أكثر من 8.5 مليار دولار اليوم . مع التحديثات الرئيسية مثل تلك الموضحة الأسبوع الماضي ، توقع أن يستمر هذا الرقم في الارتفاع.

لكن إرسال اليوم لا يتعلق بـ Maker. بدلاً من ذلك ، يتعلق الأمر ببروتوكول DeFi رئيسي آخر: Aave. ومثل ماكر ، فإن الفريق لا يكتفي بما حققه من نجاح.

كان بروتوكول الإقراض والاقتراض الأكثر شيوعًا في الصناعة ، والذي كان يُطلق عليه في الأصل ETHLend في عام 2017 ، قد قطع شوطًا طويلاً. الآن، بعد تصويت أغلبية ياي ، Aave هو المتداول خارج V3.

وهي مليئة بالعديد من الميزات الجديدة تمامًا.

قائمة أهم الميزات المضمنة في Aave's v3. المصدر: Aave Governance.
قائمة أهم الميزات المضمنة في الإصدار 3.0 من Aave. المصدر: Aave Governance.

بعض هذه الميزات تشرح نفسها بنفسها ، بينما البعض الآخر أكثر تقنية ودقة. ومع ذلك ، فإن Portal هو مغير قواعد اللعبة بالنسبة للبروتوكول.

إليكم السبب.

تتمتع مشاريع DeFi ذات الوزن الثقيل مثل Maker و Uniswap و Aave بميزة جادة في السوق عندما يتعلق الأمر بالتعرف على العلامة التجارية . لقد كانوا موجودين لبعض الوقت ، ويديرون أصولًا بمليارات الدولارات ، ولديهم فريق مرئي يعمل في المشروع. في الأساس ، تم اختبارهم في المعركة واكتسبوا ثقة السوق.

هذا النوع من الثقة لا يقدر بثمن ، لا سيما في صناعة تشهد اختراقًا قياسيًا على ما يبدو كل أسبوع. مع Portal ، تعمل Aave بشكل أساسي على جلب هذه العلامة التجارية القوية إلى أي عدد من سلاسل الكتل الأخرى.

وبالتالي ، فإن أي بروتوكول إقراض واستعارة موجود بالفعل ، على سبيل المثال ، في Solana أو Avalanche سوف يتنافس الآن وجهاً لوجه مع ما حددته الصناعة بشكل أساسي على أنه المعيار.

حتى في لمحة ، يبدو هذا صعوديًا جدًا لـ Aave.

لأولئك منكم في الخلف يصرخون بأن الانتقال إلى سلسلة جديدة يفتح البروتوكول لمخاطر جديدة ، حسنًا ، أود أن أقول إن أدوات إدارة المخاطر الجديدة الخاصة بـ Aave هي الرد المناسب.

تمنح هذه المجموعة من الأدوات البروتوكول (بالإضافة إلى مجتمعه) مزيدًا من التفاصيل حول كيفية إضافة الأصول ، وإنشاء نسب السيولة ، وما يسمى بـ "Oracle Sentinel" لمراقبة دقة بيانات التسعير بين شبكات الطبقة 1 والطبقة 2 .

إليك طريقة بسيطة لفهم كيفية عمل إحدى هذه الأدوات عمليًا.

لنفترض أن مجتمع DingaLing يريد إحضار عملته المسماة DING إلى Aave. ولكن نظرًا لأن قيمة العملة المعدنية صغيرة جدًا ، وبالتالي فهي شديدة التقلب (أي الكثير من مخاطر التصفية) ، تم إسقاط المحاولات السابقة لإدراجها كضمان على المنصة على الفور تقريبًا.

الآن ، مع الإصدار 3 ، قد تحدث هذه القوائم ، ولكن بشرط استخدام العملة "كضمان معزول".

يمكن تضمين DING كضمان ، لكن المستخدم الذي يوفر العملة ستكون لديه خيارات محدودة فيما يتعلق بما يمكنه الاقتراض مقابلها. هذا يقلل من مخاطر الفشل الذريع في حالة انخفاض قيمة DING.

فكر في "TOKEN2" على أنه DING في هذه الصورة. كما ترون ، فإن تشاد محدودة فيما يمكنه اقتراضه إذا قرر إيداع DING كضمان (لأن الأصل متقلب للغاية). المصدر: Aave Governance.
فكر في "TOKEN2" على أنه DING في هذه الصورة. كما ترون ، فإن تشاد محدودة فيما يمكنه اقتراضه إذا قرر إيداع DING كضمان (لأن الأصل متقلب للغاية). المصدر: Aave Governance.

على الرغم من التقنية ، يسمح وضع العزل لخدمات Aave بالوصول إلى مجتمعات التشفير الأصغر التي قد لا يكون رمزها مميزًا. الاستفادة من هذه المجتمعات هي الطريقة التي صنعت بها البروتوكولات الأخرى ، مثل Cream Finance و Rari ، اسمًا لأنفسهم. تصبح هذه الحافة أكثر بهتانًا بشكل مفاجئ مع الإصدار 3 من Aave.

إذا لم تكن قد قمت بذلك بالفعل ، فإنني أوصي بقراءة كاملة للتحديث. إنه يستحق وقتك ، وسيكشف لك مدى قوة العديد من شاغلي الوظائف. بقدر ما يمكن للمشاريع الصغيرة أن تستفيد من الميزات المنسية ، مع لمسة واحدة من أصابع ثانوس ، تصبح المزايا أقل أهمية على الفور.

على أي حال ، هذا هو شاي DeFi لليوم ، أيها الناس. شكرا للقراءة ونراكم الاسبوع المقبل!

DeFi Friday هي النشرة الإخبارية الخاصة بـ Decrypt يوم الجمعة ، والتي يقودها هذا المقال كل أسبوع. يحصل المشتركون في البريد الإلكتروني على قراءة المقال أولاً ، قبل نشره على موقعنا. اشترك هنا.