يحوم سعر البيتكوين (BTC) حول 76875 دولارًا، مع انحسار ضغط البيع وتشكل نمط اختراق، لكن يبدو أن محافظ الحيتان الأكبر ومؤشر الأموال الذكية يتجهان في الاتجاه المعاكس.
يأتي هذا النمط بعد ارتفاع بنسبة ٢٧٪ بين ٢٩ مارس و٦ مايو، ثم استقر ضمن قناة هابطة. وتعتمد قدرة المشترين على استعادة منطقة الاختراق الآن على قدرة المستثمرين الأفراد على تحمل عمليات التوزيع المستمرة من قبل كبار المستثمرين.
يخف ضغط البيع مع ثبات نموذج الاختراق.
شكلت عملة البيتكوين نمط العلم الصعودي بعد ارتفاعها بأكثر من 27% بين 29 مارس و6 مايو. هذا النمط عبارة عن قناة هبوطية قصيرة تتبع حركة صعودية قوية وغالبًا ما تشير إلى استمرار الاتجاه نحو اختراق صعودي.
هل ترغب في الحصول على المزيد من المعلومات حول رموز كهذه؟ اشترك في النشرة الإخبارية اليومية للعملات المشفرة التي يعدها المحرر هارش نوتاريا من هنا .
يتعرض خط الاتجاه السفلي للنموذج لضغط مباشر، حيث يختبر سعر البيتكوين مستوى الدعم. ومع ذلك، انخفض حجم البيع بشكل ملحوظ منذ 15 مايو، مما يشير إلى أن البائعين قد يفقدون زخمهم وأن نموذج الاختراق لا يزال قائماً.
تدعم هذه التحليلات الفنية بيانات من سلسلة الكتل من أبحاث باينانس، والتي تُظهر انكماشًا في المعروض عبر أربعة مؤشرات. فقد ظل ما يقرب من 60% من معروض البيتكوين ثابتًا لأكثر من عام، بينما انخفضت حيازات البيتكوين في منصات التداول إلى 15.0% من ذروة بلغت 17.6% خلال فترة جائحة كوفيد-19.
لقد تجاوز مؤشر MVRV قصير الأجل، الذي يقارن القيمة الحالية للعملات التي يمتلكها المشترون الجدد بسعر الشراء، القيمة 1.0. وهذا يشير إلى أن المستثمرين الجدد قد يجدون أنفسهم يحتفظون بأرباح صغيرة غير محققة لأول مرة منذ نوفمبر 2024.
يبدو أن الحافة السفلية للعلم توفر حماية هيكلية ضد انكماش الإمدادات، مما يُبقي احتمال حدوث تمزق قائماً. أما ما إذا كانت المجموعات الأكبر تتفق مع هذا الرأي أم لا، فهذا أمر آخر.
الحيتان تقلل العرض مع انخفاض مؤشرات المستثمرين المؤسسيين
لا يمثل انخفاض حجم التداول سوى نصف الحقيقة. فقد تحركت اثنتان من أبرز مؤشرات أداء البيتكوين في اتجاهين متعاكسين منذ فبراير.
شهدت المحافظ التي تحتوي على ما بين 100,000 و 1,000,000 بيتكوين انخفاضًا مطردًا في حصتها من العرض، من 3.46٪ في 20 فبراير إلى 3.31٪ في 18 مايو. وكان الانخفاض شبه خطي، دون أي انتعاش كبير، مما يشير إلى أن أكبر حاملي البيتكوين يقومون على الأرجح بتوزيع احتياطياتهم، مستفيدين من انتعاش السوق الذي استمر قرابة ثلاثة أشهر.
والجدير بالذكر أنه لم تُسجّل أي زيادات ملحوظة في سعر البيتكوين أثناء بلوغه ذروته في أوائل مايو، مما يشير إلى أن كبار حاملي البيتكوين ما زالوا ينظرون إلى هذه المرحلة على أنها مرحلة ضعف. ويُضعف هذا النمط من سردية الاختراق التي ساهم انخفاض ضغط البيع في ترسيخها.
عزز مؤشر "المال الذكي"، وهو مؤشر يقارن نشاط التداول قرب الافتتاح مع نشاطه قرب الإغلاق لرصد نوايا المستثمرين المطلعين، من حالة الحذر. فقد انخفض المؤشر دون خط الإشارة في 15 مايو، مسجلاً أول انخفاض حاسم منذ 26 مارس.
تراجع سابق حدث في أواخر أبريل، لكنه سرعان ما تم عكس مساره. ويبدو أن الانخفاض الأخير أشد حدة ولم يتم التعافي منه، حيث انخفض سعر البيتكوين بنحو 5% منذ بداية تلك الأزمة.
على الرغم من انحسار ضغوط البيع لدى المستثمرين الأفراد، إلا أن محافظ الاستثمار الكبيرة والمستثمرين المؤسسيين ما زالوا يتوخون الحذر. وهذا ما يجعل تحليل الرسم البياني للسعر بالغ الأهمية في تحديد ما إذا كان لا يزال هناك احتمال لحدوث اختراق صعودي.
مستويات سعر البيتكوين التي تؤدي إلى اختراقات صعودية
يتداول سعر البيتكوين حاليًا بين مستويين فنيين رئيسيين، يمتدان من أدنى مستوى له عند 64,884 دولارًا إلى أعلى مستوى له عند 82,830 دولارًا.
يُحدّ التراجع إلى مستوى 0.236 عند 78,595 دولارًا من أي ارتفاع فوري. ويمثل مستوى 0.382 عند 75,975 دولارًا خط الدفاع الأول.
سيؤدي إغلاق يومي دون 75,975 دولارًا إلى دفع سعر البيتكوين نحو منطقة 0.5 عند 73,857 دولارًا، وهو مستوى من شأنه أن يُضعف احتمالية الاختراق. أما الانخفاض دون مستوى 0.618 عند 71,739 دولارًا فسيلغي هذا النمط تمامًا.
على الجانب الإيجابي، يقع مستوى الدعم من خط الاتجاه العلوي للنموذج بالقرب من 81,665 دولارًا. وسيؤدي اختراق هذا المستوى وتجاوز أعلى مستوى في التأرجح عند 82,830 دولارًا إلى تأكيد الاختراق، وتمديد الارتفاع بنسبة 27% مرة أخرى، ومن المرجح أن يجذب انتباهًا متجددًا من المجموعات التي تتوسع حاليًا.
تكمن دقة هذا النمط، التي تستحق تسليط الضوء عليها، في أن نموذج العلم الصاعد لا يتأكد إلا باختراق واضح للحد الأعلى مع زيادة حجم التداول. وحتى ذلك الحين، فإن كل اختبار للحد الأدنى يزيد من احتمالية الاختراق الواضح بدلاً من استمرار الصعود. ويفصل مستوى الدعم البالغ 75,975 دولارًا بين استمرار النموذج نحو اختراق مستوى 82,830 دولارًا، وبين انخفاض متوقع نحو 73,857 دولارًا أو أقل.
ظهرت المقالة "تخفيف ضغط بيع البيتكوين مع اختراق بنسبة 27٪ قادم، لكن الحيتان لديها خطط أخرى" لأول مرة على موقع BeInCrypto .