أطلقت شركة ستيت ستريت لإدارة الاستثمار وشركة جالاكسي ديجيتال صندوق سيولة مُرمّز بهدف تزويد المستثمرين المؤسسيين بطريقة لنقل السيولة غير المستخدمة إلى البلوك تشين وكسب عوائد في الوقت الفعلي.
أُعلن في الخامس من مايو عن صندوق State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP)، الذي يعتمد مبدئيًا على منصة Solana blockchain، مع خطط للتوسع مستقبلًا لتشمل منصتي Ethereum وStellar. ووفقًا للإعلان الرسمي، يتيح الصندوق عمليات الاكتتاب والاسترداد عبر PayPal USD ( PYUSD ).
تتيح خدمة SWEEP الاشتراكات والاستردادات باستخدام عملة PYUSD
يأتي هذا الإطلاق في وقت يسعى فيه مديرو الأصول إلى تحديث إدارة سيولتهم. وعلى الصعيد العالمي، تمتلك صناديق أسواق المال أصولاً تُقدّر بنحو 6 تريليونات دولار، ما يُمثّل جزءاً أساسياً من عمليات الخزينة المؤسسية. في المقابل، لا تزال المنتجات المُرمّزة لوزارة الخزانة الأمريكية، رغم نموها السريع، أصغر حجماً بكثير، إذ تُقدّر قيمتها بعشرات المليارات من الدولارات، على الرغم من توسّعها السريع مع تزايد عدد الشركات التي تختبر بنية البلوك تشين التحتية.
تدخل شركة ستيت ستريت، التي تدير أصولاً تزيد قيمتها عن 5 تريليونات دولار، هذا المجال الآن بشكل مباشر إلى جانب شركات مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون، اللتين أطلقتا عروضاً للخزينة ذات الرموز المميزة.
بدلاً من العمل كمشروع تجريبي، يدمج SWEEP عمليات الصندوق الأساسية (الاشتراكات، عمليات الاسترداد، التقييم، وإعداد التقارير) في البنية التحتية لسلسلة الكتل، مما يسمح للمستثمرين بتحويل الأموال بسلاسة بدلاً من ساعات السوق التقليدية.
"هذا الصندوق يمكّننا من إدخال المشهد المالي التقليدي إلى سلسلة الكتل بطريقة مرنة، مدفوعًا بتركيزنا طويل الأمد على الابتكار وإدارة المخاطر ونتائج العملاء"، هذا ما قاله يي هسين هونغ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة ستيت ستريت لإدارة الاستثمار، في إعلان الشركة.
ستوفر شركة Galaxy Digital البنية التحتية لتقنية البلوك تشين
توفر شركة غالاكسي البنية التحتية لتقنية البلوك تشين لدعم إصدار وإدارة الصندوق، بينما تتولى شركة أنكوراج ديجيتال مهمة حفظ العملات المستقرة. ويحتفظ بنك ستيت ستريت وشركة ترست بحفظ الأصول التقليدية، وتعمل شركة ناف كونسلتينغ كوكيل تحويل.
كما يستخدم الصندوق تقنية Chainlink لنشر بيانات القيمة الصافية للأصول يوميًا على سلسلة الكتل وتمكين قابلية التشغيل البيني بين سلاسل الكتل المختلفة.
يتوسع هذا الإطلاق في شراكة قائمة بين ستيت ستريت وجالاكسي ديجيتال، والتي بدأت في عام 2024 بسلسلة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تركز على الأصول الرقمية.
"لطالما أكدنا على أن التمويل التقليدي والعملات المشفرة سيتقاربان على نفس المسار"، هذا ما صرّح به مايك نوفوغراتز، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة غالاكسي، في البيان نفسه. "ونعتقد أن صندوق SWEEP يجسّد هذا التقارب، حيث يُدار الصندوق من قِبل مدير سيولة ذي خبرة، وهو متاح للمستثمرين على البلوك تشين، ويعتمد على البنية التحتية التي أنشأتها غالاكسي للمؤسسات."
ماذا سيحدث بعد ذلك؟
تم تحديد خطة SWEEP لأول مرة في أواخر عام 2025، عندما أبلغت شركة Ondo Finance عن تخصيص أولي محتمل بقيمة 200 مليون دولار من خلال صندوق OUSG التابع لها، وفقًا لملفات State Street، على الرغم من أن هذا لم يتم ذكره في إعلان الإطلاق النهائي.
يُعد الإطلاق الآن بمثابة اختبار ميداني: لمعرفة ما إذا كان المستثمرون المؤسسيون مستعدين لنقل حتى جزء من أصولهم السائلة الكبيرة إلى البنية التحتية لتقنية البلوك تشين.
بالنسبة لشركة ستيت ستريت وغيرها من الشركات في هذا القطاع، فإن الرهان بسيط: إذا انتقل جزء صغير من النظام البيئي لسوق المال الذي تبلغ قيمته تريليون دولار إلى تقنية البلوك تشين، فإن صناديق السيولة الرمزية مثل SWEEP يمكن أن تصبح أداة قياسية لإدارة رأس المال على مستوى العالم.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت بالفعل متقدم بخطوة. ابقَ على اطلاع دائم من خلال الاشتراك في نشرتنا الإخبارية .