يسافر عمالقة وول ستريت إلى المملكة العربية السعودية لحضور مؤتمر استثماري وسط التوترات الإقليمية



يتجه المسؤولون التنفيذيون في وول ستريت إلى مبادرة مستقبل الاستثمار السنوية في المملكة العربية السعودية في الرياض، بعد أن جذبتهم وعود الاستثمار وصندوق الاستثمار العام السعودي الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.

ومن المتوقع حضور أسماء كبيرة مثل ديفيد سولومون من جولدمان ساكس ولاري فينك من بلاك روك وجين فريزر من سيتي جروب في هذا الحدث الذي يضم فنادق الرياض الفاخرة ويعرض رؤية المملكة العربية السعودية 2030.

وتخطط هذه المبادرة لتحويل اقتصاد المملكة وتقليل اعتمادها على النفط وتعزيز القطاعات الأخرى. يُظهر مبادرة مستقبل الاستثمار، الذي تم إطلاقه في عام 2017، نفوذ المملكة العربية السعودية، على الرغم من التوترات الإقليمية المتزايدة.

لكن هذا العام الجو مختلف. إن الضغوط المالية في المملكة العربية السعودية وتصاعد الصراعات في الشرق الأوسط (مع التهديدات للبنية التحتية النفطية) تجعل المستثمرين يتوقفون.

ومع تركيز المملكة بشكل أكبر على الاستثمار المحلي، من المتوقع أن يُظهر المسؤولون التنفيذيون المعتادون على الشيكات السعودية التزامهم بمستقبلها.

"أخبرتهم السعودية بوضوح أننا نعلم أنكم تريدون أموالنا، لكن كيف تشاركون في مستقبلنا؟" قال ذلك الخبير الاقتصادي ماريوس فيغانتاس. كثيرون ليسوا على استعداد للرد.

كيف تؤثر الحروب في غزة ولبنان على القمة

وجاء مؤتمر العام الماضي في أعقاب هجوم حماس على إسرائيل في 7 أكتوبر/تشرين الأول، والذي أدى إلى انتقام إسرائيلي مميت ضد غزة وتعقيد العلاقات بين المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة وإسرائيل.

لقد تجنب العديد من القادة الغربيين مبادرة مستقبل الاستثمار بعد مقتل الصحفي جمال خاشقجي في عام 2018، والذي ألقت المخابرات الأمريكية باللوم فيه على ولي العهد الأمير محمد بن سلمان.

ومنذ ذلك الحين، سعى محمد بن سلمان إلى تحسين سمعته الدولية، حيث دعت المملكة العربية السعودية إلى وقف إطلاق النار في غزة ولبنان وسط تزايد العنف، خوفًا من التداعيات على استقرارها.

وفي العام الماضي، أيد بعض المديرين التنفيذيين لقسم الصناعات السمكية إسرائيل علناً، في حين نصح جيمي ديمون من بنك جيه بي مورجان تشيس السعوديين بعدم التخلي عن مبادرة السلام التي تقودها الولايات المتحدة مع إسرائيل. تريد المملكة العربية السعودية الاستقرار الإقليمي، الذي تعتقد أنه سيساعد في جذب رأس المال والخبرة الأجنبية.

كما انضم محمد بن سلمان إلى قمة الاتحاد الأوروبي الأخيرة مع دول الخليج، مما يشير إلى اهتمامه بتوسيع تحالفات المملكة العربية السعودية في الوقت الذي تدفع فيه رؤية 2030 إلى الأمام. وهذا العام، سوف تستضيف مبادرة مستقبل الاستثمار "قمة أفريقيا الجديدة"، مع قادة في قطاعي التعدين والبنوك.

وتراقب دول الخليج المعادن المهمة في أفريقيا في سعيها لتنويع مواردها بعيدا عن النفط. ويشارك صندوق الاستثمارات العامة السعودي بشكل كبير، في مشاريع تتراوح من مشروع مدينة نيوم إلى المواقع السياحية الفاخرة مثل البحر الأحمر العالمي.

لكن مع قيام المملكة بمراجعة مواردها المالية، قد تواجه بعض المشاريع تأخيرات أو تخفيضات، حيث تعطي الحكومة الأولوية لتلك المشاريع المهمة لرؤية 2030. ويلجأ صندوق الاستثمارات العامة إلى الشركات الأجنبية للحصول على التزامات بدلاً من مجرد تحرير الشيكات.

الاستثمار الأجنبي يقود رؤية المملكة العربية السعودية 2030

وحددت المملكة العربية السعودية هدفاً طموحاً يتمثل في استثمار 100 مليار دولار أمريكي في الاستثمار الأجنبي المباشر بحلول عام 2030، أي ما يقرب من 6% من ناتجها المحلي الإجمالي. الاستثمار الأجنبي المباشر آخذ في النمو، ولكن في منتصف الطريق نحو رؤية 2030، تشير المستويات الحالية إلى أن المملكة العربية السعودية قد تواجه صعوبة في تحقيق هدفها.

وتعاون صندوق الاستثمارات العامة، وهو محور رؤية 2030، عالميًا في مشاريع بدءًا من مدينة نيوم المستقبلية إلى مدينة القدية الترفيهية، ولكن مع انخفاض أسعار النفط، انخفضت الإيرادات. واستجابة لذلك، بدأت الحكومة في مراجعة الإنفاق على المشاريع، وتقليص بعض المبادرات لزيادة مواردها.

وتتزايد الضغوط على الشركات العالمية، التي اعتادت على الدعم السعودي لصفقاتها العالمية، لتخصيص أموال لمشاريع محلية. على سبيل المثال، وافقت شركة بلاك روك على إنشاء منصة استثمارية متعددة الأصول في الرياض، مدعومة بمبلغ 5 مليارات دولار من صندوق الاستثمارات العامة.

وشهد معرض مستقبل الاستثمار العام الماضي صفقات بقيمة 17.9 مليار دولار، في حين يتوقع المنظمون صفقات جديدة بقيمة 28 مليار دولار لحدث هذا العام. ومن بين الصفقات المحتملة صندوق رئيسي يركز على الذكاء الاصطناعي، والذي يمكن أن ينمو إلى 40 مليار دولار بالشراكة مع أندريسن هورويتز.

ومن بين الإعلانات المحتملة الأخرى استثمار 10 مليارات دولار في إنتاج الهيدروجين، وهو جزء من تحول المملكة العربية السعودية إلى الطاقة منخفضة الكربون.

وتقوم البلاد أيضًا بتوسيع علاقاتها المالية الدولية. سيتم طرح صندوقين متداولين في البورصة لأول مرة في بورصة الرياض، مما يسمح للمستثمرين المحليين بشراء أسهم هونج كونج في الوقت الذي تسعى فيه المملكة إلى تعزيز علاقاتها مع الصين.

ومن المتوقع أن يتحدث ضيوف بارزون من آسيا، بما في ذلك وزير المالية في هونج كونج بول تشان، مما يعكس تركيز المملكة العربية السعودية المتزايد على آسيا وسط التوترات مع الغرب.

وفي الوقت نفسه، تشير تقارير كوبلي فاند ريسيرش إلى أن صناديق الأسواق الناشئة ذات الانكشاف السعودي وصلت إلى 56%، لكنها توقفت مؤخرًا وسط الصراعات المتصاعدة بين إسرائيل وإيران. حتى أن بعض الصناديق خفضت الحيازات السعودية بين مارس/آذار وسبتمبر/أيلول، وصنفت المملكة كواحدة من الأسواق الرئيسية ذات الوزن المنخفض بعد تايوان والهند.

حدود القوة المالية السعودية تختبر طموحات محمد بن سلمان

تواجه المملكة العربية السعودية، على الرغم من ثروتها النفطية، قيودًا اقتصادية تجبر محمد بن سلمان على إعادة النظر في الإنفاق. وتتوقع الحكومة عجزًا في الميزانية حتى عام 2027 على الأقل، وقد أخرت بعض مشاريع رؤية 2030.

ومع ذلك، فقد تم تسجيل حوالي 7000 شخص للمشاركة في حدث هذا العام، وهو رقم أعلى من العام الماضي، الذي عقد بعد بداية الصراع الإقليمي الأخير. ويظل ريتشارد أتياس، الرئيس التنفيذي لمعهد قسم الصناعات السمكية، متفائلاً. وقال: “المستثمرون يأتون رغم ما يحدث”. "العرض يجب ان يستمر."