تحول شعور السوق إلى خوف شديد في الأول من ديسمبر. تهيمن المراكز القصيرة على سوق المشتقات. وتُظهر العديد من العملات البديلة الرئيسية اختلالات حادة في خرائط تصفيتها، مما قد يُؤدي إلى تسجيل رقم قياسي جديد في عمليات التصفية.
ويسلط التحليل التالي الضوء على العوامل الأساسية التي قد تؤدي إلى انحراف السوق عن التوقعات قصيرة الأجل في الأسبوع الأول من ديسمبر.
1. الإيثريوم (ETH)
تُظهر خريطة تصفية الإيثيريوم على مدار 7 أيام أن حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة يفوق بكثير حجم المراكز الطويلة. هذا يشير إلى أن المتداولين يبيعون الإيثيريوم على المكشوف بشكل مكثف.
إذا ارتفع سعر ETH إلى 3150 دولارًا هذا الأسبوع، فقد تتجاوز التصفية القصيرة التراكمية 4 مليارات دولار.
ما هي المخاطر التي ينبغي على البائعين على المكشوف مراعاتها؟ تُعدّ البيانات على السلسلة لأرصدة بورصات الإيثريوم (ETH) مؤشرًا مهمًا.
تُظهر بيانات CryptoQuant أن عرض ETH على منصات التداول انخفض إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 16.6 مليون ETH. وقد تسارعت وتيرة سحب ETH من منصات التداول خلال الشهر الماضي، على الرغم من انخفاض سعرها.
مع وصول احتياطيات بورصة ETH إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق… أعتقد أن Ethereum ستقود سوق الصعود القادمة، كما توقع المستثمر مومين.
بينما تشير العديد من التحليلات إلى مزيد من الانخفاض ، فإن التراكم المستمر، والذي ينعكس في انخفاض المعروض في البورصات، قد يؤدي قريبًا إلى تفاقم النقص مع تراجع ضغط البيع. قد يؤدي هذا إلى انتعاش مفاجئ لعملة الإيثيريوم.
2. سولانا (SOL)
على غرار ETH، تُظهر SOL اختلالًا واضحًا في خريطة تصفيتها. قام المتداولون ببيع SOL على المكشوف بنشاط في أوائل ديسمبر.
إذا ارتفع سهم SOL إلى 145 دولارًا هذا الأسبوع، فقد يتجاوز إجمالي التصفية القصيرة مليار دولار.
هل هناك أساس لانتعاش SOL هذا الأسبوع؟ تُظهر مؤشرات السلسلة علامات إيجابية. أفاد نانسن أن Solana حافظت على صدارتها من حيث عدد المعاملات طوال الأسبوع.
في أسواق التنبؤ، لا يزال العديد من المستثمرين يتوقعون نطاقًا سعريًا يتراوح بين 150 و200 دولار أمريكي في ديسمبر. علاوة على ذلك، شهدت صناديق SOL المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات استثمارية على مدار خمسة أسابيع متتالية .
كما صرح مؤخرًا المؤسس المشارك لشركة BitMEX، آرثر هايز، أن Ethereum وSolana فقط لديهما حالات الاستخدام المؤسسية اللازمة للبقاء على المدى الطويل.
3. XRP
تشير خريطة تصفية XRP على مدى 7 أيام إلى هيمنة نشاط البيع على المكشوف. إذا تجاوز سعر XRP 2.30 دولار هذا الأسبوع، فقد يتجاوز إجمالي عمليات التصفية على المكشوف 500 مليون دولار.
ينبغي على البائعين على المكشوف أن يأخذوا في الاعتبار عدة عوامل.
- شهدت ريبل عددًا من التطورات الإيجابية. ففي أواخر نوفمبر، أعلنت الشركة إضافة زوج العملات RLUSD إلى القائمة الخضراء من قِبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في أبوظبي . كما وافقت هيئة النقد السنغافورية (MAS) على تمديد ترخيص مؤسسة الدفع الرئيسية (MPI) لشركة ريبل ماركتس في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
- أيضًا، على غرار SOL، صناديق الاستثمار المتداولة XRP سجلت XRP تدفقات صافية بقيمة 643 مليون دولار في الشهر الأول، مما يشير إلى الطلب القوي على XRP على الرغم من ركود سعرها.
بالنظر إلى هذه العوامل، يتوقع العديد من المحللين أن يصل سعر XRP إلى 2.60 دولار أمريكي هذا الشهر. وسيكون لهذه الخطوة تأثير كبير على مستثمري السوق القصيرة.
يشير ارتفاع المعروض من العملات المستقرة إلى احتمال تعافي السوق
هناك عامل آخر يجب مراعاته وهو التوسع المتجدد في عرض العملات المستقرة .
تظهر بيانات Coinglass أن القيمة السوقية المجمعة لعملات USDT وUSDC وDAI وFDUSD وصلت إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 267.5 مليار دولار في أوائل ديسمبر.
تشير زيادة المعروض من العملات المستقرة إلى احتمال زيادة سيولة السوق هذا الشهر. وأشار المحلل تيد إلى أن هذا الاتجاه الصعودي يُنهي انخفاضًا استمر أربعة أسابيع في القيمة السوقية للعملات المستقرة.
عادت عملة MCap المستقرة للارتفاع. فقد انخفضت لأربعة أسابيع متتالية، وهو ما يُفسر أيضًا الانهيار. إذا استمر ارتفاعها، فستدخل سيولة جديدة إلى سوق العملات المشفرة، وهو أمر إيجابي لعملة البيتكوين والعملات البديلة، كما صرّح تيد.
تمثل العملات البديلة الرئيسية الثلاث المذكورة أعلاه حجم تصفية محتمل إجمالي قدره 5.5 مليار دولار، في حال تعافي السوق بشكل غير متوقع.
إذا حدث انتعاش حقيقي، فقد يُسجل رقم قياسي جديد في عمليات التصفية. قد يحتاج المستثمرون إلى مراعاة جميع هذه العوامل لتقليل المخاطر على مراكزهم الاستثمارية.
تم نشر المنشور 3 Altcoins التي يمكن أن تؤدي إلى تصفية قياسية في الأسبوع الأول من ديسمبر أولاً على BeInCrypto .