القروض المتعثرة لا تخنق العائلات والشركات (بقلم فابيو دراجوني وأنطونيو ماريا رينالدي)



نُشر في Milano Finanza في 30 يونيو

من عام 2011 إلى عام 2019 - حتى قبل وصول الوباء - حدثت أشياء في عالم البنوك وقد لاحظنا جميعًا. في عام 2011 ، كان هناك ما يقرب من 34 ألف فرع مقابل 23 ألفًا حاليًا. تخفيض بنسبة 30٪. أدركنا ذلك من خلال البحث عن جهاز صراف آلي يعمل. لقد ولت منذ زمن طويل الأوقات التي كانت فيها البنوك تقدر قليلاً في الفرع. كلما كان لديهم أكثر كلما كانوا أكثر استساغة. انخفض عدد الموظفين من أكثر من 322 ألفًا إلى حوالي 275 ألفًا. أولئك الذين عملوا هناك في البنك لاحظوا ذلك. لقد انخفض عدد البنوك من 740 إلى 474. غالبًا ما لاحظ صاحب المشروع وهو عميل للبنكين اللذين تم دمجهما هذا الأمر. لم يكن الرصيد الممنوح على الحساب في نهاية العملية مساويًا أبدًا لمجموع الحسابات السابقة. وفي غضون ذلك ، انخفضت القروض الممنوحة للأسر والشركات من 1512 إلى 1261 مليارًا. أكثر من 250 مليار دولار أقل. ونضب الإقراض للقطاع الخاص بمعدل 86 مليونا في اليوم. كما يشير المصرفي كاميلو فينيسيو ، في الولايات المتحدة - التي يقل عدد سكانها قليلاً عن سكان منطقة اليورو - هناك ما يقرب من 10500 بنك محلي مقابل 2500 في منطقة اليورو. تكساس ، التي يبلغ عدد سكانها 29 مليون نسمة ، لديها حوالي 800 بنك صغير ومتوسط ​​الحجم مقابل 100 في إيطاليا ، التي يزيد عدد سكانها عن الضعف. ونحن نتحدث عن اقتصاد نظريًا غير متمحور حول البنوك مثل اقتصادنا نظرًا لأن أسواق الأسهم والسندات في متناول أي شركة تريد النمو بغض النظر عن حجمها. لكن جودة الائتمان هي المشكلة الأكبر التي تصيب مؤسسات الائتمان لدينا والتي - مرة أخرى من عام 2011 إلى عام 2019 - خصصت خسائر ائتمانية بقيمة 195 مليارًا مقابل صافي نتيجة تراكمية قدرها -46 مليارًا. يتعرض ما يزيد قليلاً عن 900 ألف إيطالي إلى ضائقة بسبب النظام المصرفي دون احتساب ما يسمى بحالات التخلف عن السداد المحتملة (التي كانت تسمى قروضًا دون المستوى المطلوب) ، أو المراكز التي أعيد هيكلتها أو انتهت صلاحيتها. تصل كل هذه الانكشافات مجتمعة إلى مبلغ ما يسمى بالقروض المتعثرة حتى تاريخه والذي يعادل حوالي 100 مليار. لسوء الحظ ، لم تظهر آثار الوباء بعد. القروض الخاضعة حاليا للتعليق هي أقل بقليل من 140 مليار دولار. كم عدد هذه المواقف التي ستصبح افتراضية محتملة إذا لم تكن كذلك بالفعل؟ كم عدد المعاناة الكاملة التالية؟ ناهيك عن ما يقرب من 180 مليار يورو المطلوبة للتعامل مع حالة الطوارئ Covid والممنوحة بضمان الدولة. هل هناك تقدير معقول لمدى الإنفاذ المستقبلي لهذه الضمانات؟ لقد واجهنا المشكلة بالفعل في 28 أبريل 2018 من أعمدة هذه الصحيفة وقدمنا ​​اقتراحًا ندرك جيدًا وجود تناقض قوي أصبح أكثر وضوحًا اليوم. تتركز وظائف السياسة النقدية - في الوقت الحالي ولكن بشكل مؤقت - والإشراف على الائتمان - المقيدة بشكل غير عادي في حث البنوك على التصنيف والتعامل مع القروض التي تزداد إشكالية وتزايد عدد القروض - داخل البنك المركزي الأوروبي. مرض انفصام الشخصية أبرزه أنجيلو دي ماتيا. افترض اقتراحنا مسبقًا "تغييرًا جذريًا في المسار" لحماية العائلات والشركات المدينة من دون حرمان البنوك من إمكانية بيع القروض المتعثرة في سياق عمليات السخرية المتكررة بشكل متزايد. اقترحنا تغييرًا تنظيميًا للمادة 58 من قانون الخدمات المصرفية الموحدة من شأنه أن يسمح للمدين المعين باسترداد رصيده في غضون تسعين يومًا من التحويل عن طريق دفع سعر معقول للمشتري. زيادة بنسبة 10٪ عن تكلفة البيع تتيح للمستثمر عائدًا بنسبة 40٪ على أساس سنوي. نوع من شرط التوفيق الوقائي والودي. بحذر خاص كان من شأنه أن يمنع سلوك الخطر الأخلاقي. المدينون الذين يتوقفون عن الدفع وهم يعلمون أن بإمكانهم الحصول على خصم. كان من الممكن أن يستفيد من هذا سوق العقارات ، المثقل بفيض من المبيعات القسرية التي تقلل دون داع من قيمة جميع أصول العائلات الإيطالية. دون النظر في الآثار المزعجة لإجراءات الإنفاذ في المحاكم. هناك الكثير من الحديث عن إصلاح العدالة المدنية. أي إصلاح أفضل من تقليل عدد الخلافات؟ كنا سنعيد الصفاء لملايين الإيطاليين. إذا كانت حالة طارئة ، فما بالك اليوم. أردنا مناقشة. والبذور الجيدة دائما تؤتي ثمارها. تولى السناتور ألبرتو باجناي (ليجا) زمام القيادة الذي دعا ، بصفته رئيس اللجنة المالية في مجلس الشيوخ ، كل من ABI وبنك إيطاليا للاستماع إلى القضية. أصبحت نتيجة هذه الرحلة الثمينة الآن تحت أعين الجميع. يوجد في مجلس الشيوخ مشروع قانون روج له السناتور ماوريتسيو بوكاريلا (مختلط) والذي لخص بدوره محتويات مشروعي قانونين آخرين روجهما عضوا مجلس الشيوخ أدولفو دورسو (FdI) وجياني بيتيلا (حزب العمال). النطاق الاستثنائي لمشروع القانون هذا ، والذي يتضمن إلى حد كبير محتويات اقتراحنا ، هو أنه من شأنه أن يفسح المجال تمامًا لحماية العديد من المصالح (البنوك والشركات والأسرة والعدالة المدنية). حسنًا - حسنًا - سيفعل المدير التنفيذي لماريو دراجي هذه العملية من التعديل التشريعي بالاعتماد على المناخ المؤقت للوحدة الوطنية وعلى اختصاصها بلا منازع في هذا الشأن. انها عاجل. هذه ليست سوى خطوة أولى. سوف نعود إلى الموضوع مرة أخرى. هناك عمل ينبغي القيام به.
بقلم فابيو دراجوني وأنطونيو ماريا رينالدي


برقية
بفضل قناة Telegram الخاصة بنا ، يمكنك البقاء على اطلاع دائم بنشر مقالات جديدة من السيناريوهات الاقتصادية.

⇒ سجل الآن


عقول

المقال لا تخنق القروض المتعثرة العائلات والشركات (بقلم فابيو دراجوني وأنطونيو ماريا رينالدي) تأتي من ScenariEconomici.it .


تم نشر المشاركة على مدونة Scenari Economici على https://scenarieconomici.it/gli-npl-non-soffochino-famiglie-e-imprese-di-fabio-dragoni-e-antonio-maria-rinaldi/ في Thu, 01 Jul 2021 08:00:49 +0000.