نحن على وشك رؤية انفجار في إنتاج الغاز في جنوب شرق آسيا

من المتوقع أن يفتح إنتاج الغاز البحري في جنوب شرق آسيا إمكانات بقيمة 100 مليار دولار، وذلك بفضل سلسلة من قرارات الاستثمار النهائية (FIDs) المتوقع أن تتحقق بحلول عام 2028، وفقًا لأحدث تحليل من شركة Rystad Energy .

ويمثل هذا زيادة بأكثر من الضعف عن المشاريع التطويرية التي بلغت قيمتها 45 مليار دولار والتي وصلت إلى إدارة الاستثمار المباشر بين عامي 2014 و2023، ويشير إلى طفرة في صناعة الغاز البحرية في المنطقة. وتدعم الفترة المقبلة من النمو السريع مشاريع في أعماق البحار، والاكتشافات الناجحة الأخيرة في إندونيسيا وماليزيا، والتقدم الإيجابي في احتجاز الكربون وتخزينه، والذي سيكون أساسيا لتلبية أجندة العقوبات الأميركية في السنوات المقبلة .

ومن المتوقع أن تقود شركات النفط والغاز الكبرى 25% من هذه الاستثمارات المخطط لها حتى عام 2028، في حين ستستحوذ شركات النفط الوطنية على حصة 31%. وعلى وجه الخصوص، تظهر شركات التنقيب والإنتاج في شرق آسيا بحصة تبلغ 15% وتظهر إمكانات النمو بسبب تركيزها على فرص الاندماج والاستحواذ ومشاريع الاستكشاف القادمة. ومن الممكن أن يتوسع دور الشركات الكبرى إلى 27%، في أعقاب جهود الاستحواذ القوية التي قامت بها شركة TotalEnergies في ماليزيا.

وتركزت المناقشات بين دول جنوب شرق آسيا على مستقبل التطورات المحلية والحد من الاعتماد على واردات الغاز. لقد أصبح أمن الطاقة والتحول إلى الغاز كوقود مصدر قلق متزايد للحكومات في المنطقة. ولمعالجة معضلة الطاقة الثلاثية ــ الموازنة بين أمن الطاقة، والمساواة في الطاقة، والاستدامة البيئية ــ تستطيع البلدان أن تعطي الأولوية لاستخدام الموارد المحلية لتنمية الغاز، في حين تعمل على خلق السياسات والحوافز التي تعمل على تعزيز الممارسات المستدامة وتحسين أمن الطاقة الإقليمي.

على الرغم من المستقبل الواعد للمنطقة فيما يتعلق بتطوير الغاز البحري، إلا أن التأخير المستمر في المشاريع لا يزال يشكل مصدر قلق. لقد تسببت اقتصاديات أعماق البحار والغاز الحامض، أي الاستخراج بأنظمة حديثة مثل الصخر الزيتي، وإعداد البنية التحتية والسياسة الإقليمية، في تأخيرات واسعة النطاق، استمر بعضها لأكثر من عقدين من الزمن.

ومع ذلك، فإن ظهور مراكز احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه في ماليزيا وإندونيسيا يمكن أن يغير قواعد اللعبة. يتطلب المحتوى العالي من ثاني أكسيد الكربون (CO2) في المشاريع البحرية القادمة احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه للتمويل والامتثال التنظيمي. بالإضافة إلى ذلك، يقوم كلا البلدين باستكشاف الخزانات المستنفدة للحقول الناضجة كمواقع محتملة لتخزين ثاني أكسيد الكربون. إن الاعتراف المتزايد بإمكانيات هذه الحقول، إلى جانب الحاجة الملحة لتقليل الانبعاثات، يؤدي إلى زيادة كبيرة في الطلب على تخزين ثاني أكسيد الكربون ويغذي طفرة في تطوير الغاز البحري المتوقع اعتبارًا من عام 2025.

وبالنظر فقط إلى توقعات الاستثمارات المصرح بها بين دولتين رائدتين في المنطقة، إندونيسيا وماليزيا، تبرز الأولى بتوقعات لتسريع أنشطتها في مجال الغاز البحري. ويرجع ذلك إلى مشاريع كبرى مثل مشروع Abadi LNG، الذي تديره شركة Inpex، ومشروع تطوير المياه العميقة التابع لشركة Eni في إندونيسيا (IDD)، ومشروع Tangguh Ubadari Carbon Capture (UCC) التابع لشركة BP. ومن المتوقع أن تمثل هذه المبادرات، إلى جانب الاكتشافات الأخيرة في مقاطعتي شرق كاليمانتان وأندامان، 75% من إجمالي استثمارات الغاز البحرية في إندونيسيا المخطط لها في إدارة الاستثمار المباشر. هذه الزيادة الكبيرة تضع إندونيسيا كمنافس هائل لهيمنة ماليزيا الراسخة، حتى مع استمرار الأخيرة في الحفاظ على مستويات نشاط قوية مع عمليات البحث النهائي الأخيرة ونجاحات الاستكشاف وجهود الاستكشاف المخطط لها.

وتتوقع إندونيسيا زيادة في نشاط الاستثمار المباشر اعتبارًا من عام 2025، بدعم من المشاريع الكبرى التي يقودها لاعبون عالميون مثل BP وEni. تسلط مشاريع FID القادمة في ماليزيا الضوء على الاكتشافات المهمة التي تم تحقيقها منذ عام 2020، والتي تديرها في المقام الأول شركات Petronas وPTTEP وShell. في جميع أنحاء جنوب شرق آسيا، يحتوي أكثر من نصف مشاريع الغاز المخطط لها على محتوى ثاني أكسيد الكربون يزيد عن 5٪ ويتم تشغيلها في الغالب من قبل شركات النفط الوطنية والشركات الدولية الكبرى، مع اتجاه ملحوظ نحو استراتيجيات تطوير المجموعات للمشاريع في المياه العميقة ومراكز البيانات والمركبات الكهربائية في الولايات المتحدة، كما يستمر استبدال الفحم في مزيج التوليد.

ويتوقع قطاع الغاز في المنطقة نمواً كبيراً، مع ارتفاع موارد الغاز المتوقعة إلى 58 تريليون قدم مكعب بحلول عام 2028، وهو ما يمثل زيادة بمقدار ثلاثة أضعاف عن المستويات التي شوهدت خلال السنوات الخمس الماضية، 2019-2024. يعتمد هذا النمو على تحقيق الدخل الفعال من الاكتشافات الحديثة والتقدم في التطورات المتأخرة. وعلى الرغم من المناخ الاستثماري الملائم، يواجه المشغلون تحديات اقتصادية، خاصة في مشاريع المياه العميقة والغاز الحامض. يشير تحليل Rystad Energy إلى أن العديد من المشاريع تتطلب أسعار غاز أعلى من المتوسطات التاريخية البالغة 4 دولارات لكل ألف قدم مكعب لتحقيق الربحية، مع عتبة مثالية أقرب إلى 6 دولارات لكل ألف قدم مكعب.

وقد حفزت هذه الحقائق الاقتصادية المناقشات حول مراجعة سياسات تسعير الغاز الوطنية في جميع أنحاء المنطقة. وعلى وجه الخصوص، فإن سعر الغاز الذي يبلغ 7.50 دولارًا لكل ألف قدم مكعب يمكن أن يشكل ما يصل إلى 95% من مشاريع التطوير المخططة مجدية اقتصاديًا، خاصة تلك المرتبطة بمشاريع الغاز الطبيعي المسال في إندونيسيا ومبادرات التوريد المحلية في فيتنام. ويمكن لشركات سلسلة التوريد أيضًا أن تشهد زيادة في قيمة المشاريع القائمة على السفن العائمة والحفر في أعماق البحار، مما يضيف حافزًا لتسهيل نهضة الغاز البحرية التي تنتظر المنطقة. وبينما يتنقل أصحاب المصلحة في ظروف السوق هذه، يبدو أن قطاع الغاز البحري في المنطقة يستعد لتحقيق نمو كبير، مدعومًا بالاستثمارات الإستراتيجية والظروف الاقتصادية المتطورة.

المقال نحن على وشك رؤية انفجار في إنتاج الغاز في جنوب شرق آسيا يأتي من السيناريوهات الاقتصادية .