مع احتدام الحرب في أوكرانيا واتباع الولايات المتحدة نهجًا عدوانيًا تجاه الصين وبيتكوين ، يحاول البلدان بنشاط تآكل مكانة الدولار الأمريكي كمرساة للنظام المالي الدولي.
لا يزال الدولار الأمريكي هو القوة العظمى الأخيرة لأمريكا ، مما يمنحها نفوذاً اقتصادياً وسياسياً لا مثيل له. ومع ذلك ، فإن الجهود التي تبذلها روسيا والصين للابتعاد عنها لها تداعيات كبيرة.
تراجع هيمنة الدولار الأمريكي
خلال القمة الأخيرة بين فلاديمير بوتين وشي جين بينغ ، دعا الرئيس الروسي إلى استخدام اليوان الصيني للتسويات بين روسيا ودول في آسيا وإفريقيا وأمريكا اللاتينية. تحتفظ البنوك المركزية حول العالم باحتياطي أقل من الدولارات الأمريكية ، ويتم تسوية التجارة بين روسيا والصين بشكل متزايد باليوان.
يشكل تحالف الاقتصادات المتقدمة الذي شكلته إدارة بايدن في معركتها الاقتصادية ضد روسيا تحديات للدول التي تسعى إلى الابتعاد عن الدولار الأمريكي واعتماد عملات مستقرة أخرى ، مثل اليورو أو الجنيه.
جهود الاتحاد الأوروبي لتعزيز الدور الدولي لليورو ، التي حفزها انسحاب ترامب في 2018 من الاتفاق النووي الإيراني ، لم تثمر بعد وسط الشكوك المستمرة حول مستقبل اليورو.
كما واجهت محاولات الصين لتوسيع دور اليوان دوليًا عقبات. لا تزال قيمة العملة تتأثر بأهواء الحكومة وليس بقوى السوق. إن تحرير القطاع المالي الصيني يمكن أن يجعل اليوان منافسًا حقيقيًا للدولار الأمريكي. لكن هذا سيتطلب تحولًا نحو السياسات الموجهة نحو السوق والتي تتعارض مع أهداف شي جين بينغ المحلية.
اكتشف البدائل: أنظمة الدفع الدولية
على الرغم من الهيمنة الراسخة للدولار الأمريكي ، فقد تراجعت حصته من احتياطيات البنك المركزي العالمي من حوالي 70٪ قبل عقدين إلى أقل من 60٪ اليوم ، مع استمرار الانخفاض.
تستكشف البلدان المزيد والمزيد من البدائل. تعمل أوروبا والصين على أنظمة دفع دولية خارج نظام SWIFT الذي يهيمن عليه الدولار الأمريكي. تدرس المملكة العربية السعودية تسعير نفطها باليوان. وتسدد الهند معظم مشترياتها من النفط من روسيا بعملات غير الدولار. وفي الوقت نفسه ، قد تقدم العملات الرقمية مثل العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني وسيلة أخرى.
في حين أنه من غير المحتمل أن يتم استبدال الدولار الأمريكي ببديل واحد ، إلا أنه قد يواجه انخفاضًا بطيئًا بسبب هذه البدائل العديدة.
يلاحظ المؤلف والمستثمر روتشير شارما أنه لأول مرة في الذاكرة ، ضعف الدولار الأمريكي ، بدلاً من تعزيزه ، خلال أزمة مالية دولية. إذا تلاشى الوضع الفردي للدولار الأمريكي ، فستواجه الولايات المتحدة حسابًا غير مسبوق.
لقد اعتاد صانعو السياسة على الإنفاق دون القلق بشأن العجز والاعتماد على توسع الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي.
دور البيتكوين في عالم العملات متعدد الأقطاب
مع محاولة دول مثل روسيا والصين تقويض هيمنة الدولار الأمريكي ، يوفر المشهد المالي العالمي المتغير فرصة للعملات المشفرة مثل البيتكوين للعب دور متزايد الأهمية.
بينما يتجه العالم نحو بيئة عملات متعددة الأقطاب ، يمكن أن توفر الطبيعة اللامركزية واللامحدودة للبيتكوين بدائل جذابة للدول التي تتطلع إلى تقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي.
يكمن تأثير Bitcoin المحتمل على النظام المالي الدولي في قدرتها على تسهيل المعاملات دون الاعتماد على السلطات المركزية. وهذا يجعلها جذابة بشكل خاص للدول التي تتطلع إلى تجاوز القنوات المالية التقليدية والحفاظ على سيادتها الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يوفر دفتر الأستاذ الشفاف واللامركزي في Bitcoin مستوى من الثقة والأمان قد يكون مفقودًا في العملات التي تسيطر عليها الحكومة.
في السنوات الأخيرة ، تحولت البلدان التي تواجه عقوبات اقتصادية أو أزمات عملة إلى Bitcoin. كانوا قادرين على التحايل على القيود والحفاظ على قوتهم الشرائية.
على سبيل المثال ، خلال الاحتجاجات الأخيرة في نيجيريا عندما حاولت الحكومة منع الوصول إلى الأموال ، قدمت Bitcoin وسيلة دعم بديلة. في فنزويلا ، وسط التضخم المفرط ، تحول الناس إلى البيتكوين كمخزن للقيمة.
يمكن أن يؤدي الاعتماد المتزايد لعملة البيتكوين ، مدفوعًا بالتطورات التكنولوجية مثل شبكة Lightning Network ، إلى تمكين المعاملات السلسة عبر الحدود وتقليل الاعتماد على البنية التحتية المصرفية التقليدية. هذا من شأنه أن يمكّن الملايين من الأشخاص الذين يفتقرون حاليًا إلى الوصول إلى الخدمات المالية. على وجه الخصوص ، في مناطق مثل إفريقيا ، حيث لا يزال جزء كبير من السكان غير محميين بالديون .
ومع ذلك ، من المهم التعرف على التحديات المرتبطة باعتماد البيتكوين كعملة رئيسية.
لا تزال عوامل مثل تقلب الأسعار وقابلية التوسع واستهلاك الطاقة تمثل عقبات يجب التغلب عليها. بالإضافة إلى ذلك ، تحتاج الأطر التنظيمية إلى التكيف مع استخدام العملات المشفرة. كما يتعين عليهم التعامل مع غسيل الأموال والتهرب الضريبي وقضايا حماية المستثمرين.
يجب أن تستعد الولايات المتحدة لهذا التحول نحو بيئة عملات متعددة الأقطاب. تستكشف البلدان بالفعل بدائل مختلفة لحماية نفسها من أن تصبح روسيا التالية. قد يؤدي الفشل في التكيف مع هذه التغييرات إلى مواجهة الولايات المتحدة عواقب التراخي الاقتصادي.
ظهر المنشور الذي يعنيه الدولار الأمريكي الضعيف للبيتكوين والعالم لأول مرة على BeInCrypto .