قبل الوباء ، اجتذبت Bitcoin الكثيرين باعتبارها وسيلة للتحوط التضخمي نظرًا لارتباطها المنخفض (بالقرب من الصفر) مع الأصول التقليدية مثل الأسهم.
ومع ذلك ، في الآونة الأخيرة ، اتخذ السرد منعطفًا بمقدار 180 درجة ، بسبب التغيرات الاقتصادية الكلية. وفقًا لتقرير صادر عن 21Shares ، تحركت Bitcoin و S&P 500 بشكل متزامن ، حيث ارتفع ارتباطهما إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 0.69. وقد أدى ذلك إلى عدم اليقين بشأن فائدة العملات المشفرة في تنويع المحفظة.
تراجع الارتباط بين البيتكوين وستاندرد آند بورز 500 على المدى الطويل
في حين أنها لا تنافس في إقران العملات المشفرة والأصول التقليدية ، تُظهر 21Shares أن هذا مجرد حدث قصير المدى. في إصدارها السادس في "حالة العملات المشفرة" ، أشارت الشركة إلى أن فئتي الأصول تتحركان في مسارات مميزة طويلة الأجل.
علاوة على ذلك ، أظهر التقرير أنه عند 0.07 لا يوجد ارتباط تقريبًا بين البيتكوين والذهب. من هذا المنطلق ، خلصت 21Shares إلى أن هذين الأصلين يقدمان "موارد تنويع فريدة لمحافظ المستثمرين".
عندما يتعلق الأمر بالعائدات ، يركز العديد من لاعبي العملات المشفرة على توقيت استثماراتهم ، ويبحثون عن فترة مناسبة تكون فيها العوائد أعلى. تأثرت الاستثمارات في العملات المشفرة بأحداث مثل انهيار النظام البيئي للأرض ، وارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية ، والإغلاق الأخير لـ Solana blockchain ، من بين أمور أخرى.
تم العثور على تأثير ظروف السوق السائدة بين المستثمرين المؤسسيين. في الشهر الماضي فقط ، سحب العديد منهم الأموال من منتجات الاستثمار بالعملات المشفرة ، مما أدى إلى حد أدنى مدته 10 أشهر في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
بخلاف ذلك ، خلص التقرير إلى أن التوقيت ، في معظم الحالات ، ليس عاملاً مهمًا عند الاستثمار في العملات المشفرة. في 90٪ من الحالات ، تفوقت Bitcoin على نفسها في غضون عام ، بغض النظر عن وقت استثمارها. كانت تحركات أسعار الأصل الرقمي أفضل عند الاستثمار لمدة ثلاث سنوات في 100٪ من الحالات.
لهذا السبب ، أشارت الشركة إلى أن إضافة العملات المشفرة إلى محفظتها الاستثمارية "يزيد من العوائد المعدلة حسب المخاطر". بالإضافة إلى ذلك ، يتم ملاحظة عوائد أفضل في محافظ "العملات الرقمية الكبيرة" مقارنة بمحافظ "بيتكوين فقط".
تزايد اعتماد العملة المشفرة
ومع ذلك ، قال إلييزر ندينجا ، مدير الأبحاث في 21Shares ، إن العديد من الشركات والمؤسسات توصلت إلى استنتاجات مماثلة ، "مدركة مدى قوة أداء فئة الأصول على المدى الطويل على الرغم من الصعود والهبوط".
لاحظ أن العديد من المؤسسات العملاقة ، مثل Bank of America (BoA) ، قد ابتعدت عن نهجها العدائي تجاه العملات المشفرة من أجل موقف أكثر ملاءمة. وعلى الرغم من أن البنك قال إنه ليس لديه خطط لتقديم خدمات التشفير ، إلا أنه لا يزال يعترف بأن عملات البيتكوين والعملات المشفرة أكبر من أن نتجاهلها.