تتخلف عملة البيتكوين (BTC) عن مؤشر S&P 500 (SPX)، لكن الإشارة الصعودية تؤكد السوق الصاعدة



تتأخر عملة البيتكوين (BTC) عن مؤشر S&P 500 (SPX)، لكن الإشارة الصعودية تؤكد السوق الصاعدة

قد يوفر الارتباط السلبي بين مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وأسعار أسهم أكبر الشركات الأمريكية (SPX) بعض الأدلة لقطاع العملات المشفرة والبيتكوين (BTC). إذا أنهى الدولار اتجاهه الصعودي، فقد تشهد أسواق الأسهم والعملات المشفرة انتعاشًا قريبًا.

ويتجلى هذا الاحتمال بشكل خاص عند النظر في أداء بيتكوين على المدى الطويل مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500. في الواقع، تبدو الإشارة الواضحة التي تؤكد بداية السوق الصاعدة في فبراير 2023 سليمة.

يبدو حاليًا أن تصحيح الربع الثالث، الذي حدث في الأسواق التقليدية والعملات المشفرة، قد يقترب من نهايته. إذا حدث هذا وتراجع الدولار الأمريكي، فإن الاتجاه التصاعدي الذي شهدناه في وقت سابق من هذا العام يمكن أن يستمر في الأشهر المقبلة.

تصحيح لمؤشر الدولار الأمريكي ..

يظهر الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أحد الأصول في اتجاه صعودي قوي للغاية . منذ أدنى مستوى عند 99.5، الذي تم الوصول إليه في يوليو 2023، أنشأ مؤشر DXY 11 شمعة خضراء صعودية متتالية ويقترب من 12.

علاوة على ذلك، في شهر أغسطس بالفعل، اخترق الدولار فوق خط المقاومة الهابط (الأسود). ثم، في سبتمبر، اخترق المقاومة الرئيسية عند 105.5 (الخط الأحمر). كلا هذين الحدثين عبارة عن إشارات صعودية تؤكد الاتجاه الصعودي.

مخطط دي إكس واي
مخطط Tradingview DXY

ومع ذلك، يبدو أن هذا الاتجاه الصعودي القوي يتلاشى ببطء. يعد ظهور 12 شمعة خضراء متتالية حدثًا نادرًا جدًا، وبعد ذلك يجب توقع التصحيح. يتجه مؤشر القوة النسبية الأسبوعي ببطء نحو منطقة ذروة الشراء، وقد حدث بالفعل تباين هبوطي على المؤشر اليومي أيضًا.

بالإضافة إلى ذلك، شمعة هذا الأسبوع، مع بقاء عدة ساعات على الإغلاق، يمكن أن تأخذ شكل نجمة المساء أو شاهد قبر دوجي. يحتوي كلا التشكيلين على فتائل علوية طويلة، مما يشير إلى ضغط البيع. علاوة على ذلك، فإنها غالبًا ما تظهر في الجزء العلوي من الاتجاه الصعودي وتشير إلى تصحيح وشيك.

إذا حدث ذلك، فإن أقرب مستوى دعم لـ DXY يقع عند منطقة 104، والتي تظل في نقطة الالتقاء مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.382 للحركة الصعودية بأكملها. من ناحية أخرى، فإن استمرار الاتجاه الصعودي قد يقود مؤشر الدولار إلى منطقة المقاومة التالية في نطاق 108-109 (المستطيل الأحمر).

… يؤدي إلى انتعاش مؤشر S&P 500

ويتزامن التصحيح الوشيك لمؤشر DXY مع انتعاش محتمل على الرسم البياني لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. وقد وصل مؤشر أكبر 500 شركة أمريكية، والذي عادة ما يرتبط سلباً بالدولار، إلى ذروة محلية في يوليو/تموز 2023 عند 4607 دولارات.

ويقترب حاليًا من مستوى الدعم/المقاومة طويل المدى عند 4,200 دولار (الخط الأخضر). وفي الوقت نفسه، هذه هي منطقة التصحيح القياسي عند مستوى تصحيح 0.382 فيبوناتشي.

علاوة على ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي يقترب من منطقة ذروة البيع ويختبر فقط خط الدعم طويل المدى (الدائرة الزرقاء)، والذي تم التحقق من صحته بالفعل عدة مرات.

مخطط اس بي اكس
مخطط SPX بواسطة Tradingview

إذا احتفظ مؤشر SPX بمستوى الدعم الرئيسي هذا، فقد يؤدي ذلك إلى استمرار الاتجاه الصعودي. بعد ذلك، ستتجاوز البطاقات الذروة المحلية البالغة 4,607 دولارًا أمريكيًا وتتحرك نحو أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 4,818 دولارًا أمريكيًا في يناير 2022.

بيتكوين متخلفة عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500

الاتجاهان الموضحان أعلاه – الارتفاع الأخير في DXY والارتداد المحتمل في SPX – لهما آثار مهمة على سوق العملات المشفرة والبيتكوين . والجدير بالذكر أنه على الرغم من الفترات القصيرة من عدم وجود ارتباط، يظل سعر البيتكوين مرتبطًا بشكل إيجابي مع مؤشر SPX.

قام محلل سوق العملات المشفرة الشهير @therationalroot مؤخرًا بنشر مخطط للأصلين

مخططات Bitcoin وS&P 500 منذ بداية عام 2020
مخططات Bitcoin وS&P 500 منذ بداية عام 2020 / المصدر:

ومع ذلك، فقد ظهرت ظاهرة مثيرة للاهتمام في الأشهر الأخيرة، عندما انفصل الرسمان البيانيان بشكل واضح. واصل مؤشر S&P 500 اتجاهه التصاعدي واقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4.5% فقط.

في المقابل، لم تشهد عملة البيتكوين استمرارًا قويًا للاتجاه الصعودي خلال هذه الفترة وهي تتماسك. علاوة على ذلك، لا يزال السعر أقل بحوالي 60% من أعلى مستوى سجله في نوفمبر 2021.

ومع ذلك، فمن الممكن أن يزيد سعر BTC من تقلباته بعد هذه الفترة الانتقالية من التخلف عن SPX. لذا، هناك احتمال أن يحقق الربع الأخير من عام 2023 عوائد أفضل من الأسواق التقليدية.

تظل الإشارة الصعودية سليمة: بداية سوق صاعدة

لا يزال ارتباط البيتكوين بمؤشر S&P 500 ذو قاع مزدوج. لقد اتضح، تاريخيًا، أن أداء أكبر عملة مشفرة مقارنة بمؤشر SPX كان مؤشرًا جيدًا للأسواق الصاعدة والهابطة للعملات المشفرة.

نشر خبير الاقتصاد الكلي ومحلل الدورة المالية @HenrikZeberg مخططًا طويل المدى لـ BTC/SPX على X. وأظهر كيف تداخلت فترات الاتجاه الصعودي القوي على SPX مع أسواق BTC الصاعدة.

ويظل الفرق هو حجم العوائد (والنقصان). في حين أن SPX في الدورتين السابقتين ساهمت بحوالي 40٪ من المكاسب، فقد حققت البيتكوين عوائد 45 مرة في 2015-2018 و6 أضعاف في 2019-2021.

وفقًا للمحلل، كان تأكيد السوق الصاعدة وفترة "الرغبة في المخاطرة" هو التقاطع الصعودي لخط الإشارة (الأخضر) بواسطة مؤشر القوة النسبية RSI الشهري لزوج BTC/SPX.

هذه هي المناطق الذهبية. وكانت الإشارة المعاكسة هي عبور المنحدرات المميزة بالمناطق الحمراء.

الرسم البياني للبيتكوين/SPX
مخطط BTC/SPX / المصدر:

يظهر الجزء الأخير من الرسم البياني أن الإشارة الصعودية ظهرت آخر مرة في فبراير 2023. وبدأت عملة البيتكوين في تحقيق مكاسب أكثر من مؤشر S&P 500 وارتفع مؤشر القوة النسبية لزوج BTC/SPX.

على الرغم من التصحيح البسيط، لا يزال مؤشر القوة النسبية فوق الخط الأخضر، مما يشير إلى أن السوق الصاعدة لا تزال سليمة.

التصحيح على هذا المؤشر ولمس آخر للخط الأخضر قد يشير إلى اختبار صعودي جديد. ويظل هذا بالتزامن مع الارتداد المحتمل على الرسم البياني لمؤشر SPX ونهاية الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي .

إذا تم تأكيد الإشارات، فقد يدخل سوق العملات المشفرة والبيتكوين قريبًا في مرحلة سوق صاعدة ناضجة.

للحصول على أحدث تحليل لسوق العملات المشفرة من BeInCrypto، انقر هنا .

منشور Bitcoin (BTC) يتخلف عن S&P 500 (SPX)، لكن الإشارة الصعودية تؤكد السوق الصاعدة ظهرت لأول مرة على BeInCrypto .