Trust Grayscale Bitcoin Trust: شركة الأبحاث تستنتج إثباتًا للاحتياطيات ، ولكن هناك مشكلة



على الرغم من عدم وجود تفاصيل حتى الآن حول خطة الإنقاذ المحتملة لـ Genesis Trading ، إلا أنه توجد على الأقل بعض الأخبار الإيجابية بشأن Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

قال رايان سيلكيس ، المؤسس المشارك لشركة Messari ، يومالثلاثاء إنه يبدو أن لدى Genesis "أيام ، وليس أسابيع" للتوصل إلى تسوية مع الدائنين لتجنب الفصل 11 . موقع بناء لمجتمع التشفير ، تم الآن التحقيق في مسألة ما إذا كانت Grayscale تمتلك Bitcoin بالفعل بنسبة 1: 1 من قبل شركة المحلل OXT Research.

من جانبها ، رفضت Grayscale ، وهي أكبر مالك قانوني لـ Bitcoin بحوالي 633000 BTC ، تقديم دليل على الاحتياطي في الأيام الأخيرة. قال Grayscale في بيان عبر Twitter إنه لا يمكنه إتاحة إثبات احتياطي العملة المشفرة من Coinbase Custody للجمهور بسبب مخاوف أمنية.

وقال Grayscale: "نعلم أن النقطة المذكورة أعلاه على وجه الخصوص ستكون مخيبة للآمال للبعض ، لكن الذعر الذي أطلقه الآخرون ليس سببًا كافيًا لتجاوز الترتيبات الأمنية المعقدة التي أبقت أصول مستثمرينا آمنة لسنوات".

بعد ذلك بوقت قصير ، أصدرت Coinbase Custody أيضًا خطابًا بتدرج الرمادي إلى المستثمرين. وطمأنت الشركة المستثمرين وأكدت أن الأموال محفوظة في مخازن مبردة. ومع ذلك ، نظرًا للوائح الصارمة ، يحظر القانون على Coinbase Custody من إقراض الأموال للعملاء ، على حد قول الشركة.

يوفر بحث OXT دليلًا على تحفظات التدرج الرمادي

لبدء جهود يقودها المجتمع لتوفير الشفافية لمقتنيات GBTC ، اتخذت OXT Research خطوات خلال الأيام القليلة الماضية لتحديد عناوين وأرصدة GBTC المحتملة استنادًا إلى المعلومات العامة والأدلة الجنائية blockchain.

أصدروا الجزء الأول من تحليلهم يوم الأحد ، حيث استخدموا البيانات العامة والطب الشرعي على السلسلة لتحديد 432 عنوانًا مع 317705 BTC كأصول حضانة محتملة من GBTC. ومع ذلك ، فإن هذا يمثل حوالي 50 ٪ فقط من الحيازات الحالية التي أبلغت عنها شركة GBTC.

"هناك حاجة إلى مزيد من العمل لتحديد العناوين المتبقية. [...] لكن الأمر سيستغرق وقتًا طويلاً لتحديد المبلغ المتبقي بحوالي 315 ألف بيتكوين "، حسب قول OXT Research.

في الجزء الثاني من تحليلها ، الذي تم إصداره قبل ساعات قليلة ، استخدمت شركة الأبحاث تحليلات جنائية إضافية متصلة بالسلسلة لتأكيد الرصيد التقريبي البالغ 633000 بيتكوين والموجود في Coinbase Custody.

كانت نقطة البداية للجزء الأول من التحليل هي نقل 240،000 BTC من XAPO الوصي على GBTC إلى Coinbase Custody بعد يوليو 2019 ، ولكن هذا النهج قد تلاشى. لهذا السبب توسعت OXT Research في تفاعلات Grayscale و Coinbase Custody مع النظراء المعروفين في الجزء الثاني من التحقيق.

نتيجة لذلك ، خلصت الشركة إلى أن التقرير الذاتي لـ Grayscale موثوق:

بالطبع ، لا يوجد أي دليل أو مجموعة من الاستدلالات مثالية ، وهذا التحليل يتضمن بالتأكيد إيجابيات وسلبيات خاطئة. لكن نتيجتنا متطابقة تقريبًا مع مقتنيات G (BTC) المبلغ عنها ذاتيًا.

الجزء الثاني التقدير: 634،639 BTC G (BTC) المعلن: 633،394 BTC

ومع ذلك ، هناك أيضًا مشكلة (صغيرة). على الرغم من امتلاك BTC بقدر ما تدعي الاحتفاظ به ، فقد اختارت Grayscale التخلي عن الشفافية. "لان؟"

في الأصل ، اعتقدت شركة الأبحاث أن "Coinbase Custody لديها نوع من اتفاقية عدم الإفشاء." ومع ذلك ، فإن هذا يتعارض مع خطاب رسمي.

لذلك ، تخلص OXT Research إلى أن أحد الأسباب الحقيقية الوحيدة التي قد تجعل Grayscale لا ترغب في الكشف عن عناوينها هو أنها تريد تجنب تقديم معلومات حول من هم أكثر نظرائهم استخدامًا.

قد يكون هذا تداول DCG و Genesis ، وفقًا لأبحاث OXT. يُظهر التحليل أن Grayscale لديها مجموعتان مفضلتان من مجموعات المحافظ كأطراف مقابلة. تحتوي كلتا المجموعتين على ملفات تعريف محفظة "OTC" مع عدد منخفض من المعاملات والعناوين ، وأحجام BTC عالية ، وتفضيل النشاط خلال ساعات العمل EST:

كما أنها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ، مع 1057 معاملة مباشرة و 336 ألف بيتكوين في التدفقات المباشرة بين المجموعتين. علاقة ضخمة تشير إلى أنهما قد يكونان نفس الكيان.

في وقت النشر ، كان يتم تداول BTC عند 16.576 دولارًا ، تكافح من أجل التخلص من المقاومة الرئيسية البالغة 16.6 ألف دولار.

BTCUSD

سعر البيتكوين على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة. المصدر: TradingView