يقوم بنك الاستثمار الأمريكي JPMorgan Chase & Co بتجربة ترميز DeFi على blockchain ، وهو جزء من مشروع لاستكشاف الإمكانات الاقتصادية وحالات استخدام القيمة المضافة للعملات المشفرة من قبل البنك المركزي السنغافوري.
تشمل المبادرة ، التي يطلق عليها اسم "Project Guardian" ، DBS Bank Ltd متعددة الجنسيات ومقرها سنغافورة وشركة Marketnode لمشغل البنية التحتية للسوق الرقمي ، وهي مؤسسات مالية منظمة تعمل ، جنبًا إلى جنب مع JPMorgan ، بمثابة "مرساة للثقة".
وفقًا لسلطة النقد في سنغافورة (MAS) ، البنك المركزي للمدينة ، سيدرس المشروع جدوى ترميز الأصول والتمويل اللامركزي (DeFi) باستخدام شبكات مفتوحة وقابلة للتشغيل البيني.
وقال إن هذا يجب أن يسمح بتبادل أصول التشفير عبر المنصات ، بما في ذلك البنية التحتية المالية الحالية. سيتم استكشاف عدد من المشكلات في صناعة blockchain ، بما في ذلك بروتوكولات DeFi ذات المستوى المؤسسي لمعالجة التلاعب بالسوق والمخاطر.
قالت MAS إن أول تجربة لهذه الصناعة في إطار "Project Guardian" تتضمن استخدام السندات والودائع المرخصة في تجمع سيولة مرخص لتطبيقات DeFi لتقديم قروض وقروض على شبكة عامة قائمة على blockchain.
قال Sopnendu Mohanty ، كبير مسؤولي التكنولوجيا المالية في MAS: "يمكن أن يؤدي [Tokenization] إلى تحسين كفاءة الخدمات المالية وإمكانية الوصول إليها والقدرة على تحمل تكاليفها ، وزيادة السيولة في الأسواق المالية وتحسين الشمول الاقتصادي".
جلب DeFi إلى التيار الرئيسي
تسمح عملية الترميز (Tokenization) للرمز المميز بالتشفير بتمثيل أصل تقليدي مثل الأسهم. يستهدف برنامج MAS التجريبي سوق التمويل بالجملة ، ويبدو أنه يمكن أن يعمل بنفس الطريقة التي يعمل بها بروتوكول DeFi Aave ، الذي أجاز تجمعات السيولة .
وفقًا للمراقبين ، عادةً ما يقوم البنك الذي يحتفظ بمبلغ معين من المال في شكل سندات رمزية بإرساله كضمان ، وهو مقيد في عقد ذكي. يمكن للكيان بعد ذلك الاقتراض حتى 75٪ من الوديعة عن طريق دفع الفائدة.
وفي الوقت نفسه ، يمكن للمودعين الآخرين الذين يتطلعون إلى كسب فائدة على أموالهم المرمزة أن يفعلوا ذلك من خلال توفير السيولة للمجمع الذي يدفع لهم جزءًا من الفائدة الناتجة عن 75٪ المقترضة ، وكذلك أي بنك آخر قد اقترض السندات.
يقول المحللون إن معدل الفائدة على القروض يتم حسابه بطريقة حسابية ، بناءً على العرض والطلب. كلما زاد الطلب من المقترضين ، ارتفع سعر الفائدة والعكس صحيح. يمكن أن يساعد الترميز بهذه الطريقة في تحويل دور المقرضين التجاريين في تعميم العملة المشفرة و blockchain.
قال عمر فاروق ، الرئيس التنفيذي لشركة Onyx ، شركة الأصول الرقمية التابعة للبنك لتداول الدخل الثابت: "ترى JP Morgan ... أن الودائع التي يمكن الوصول إليها على blockchain العامة هي الخطوة التالية في تطور الأموال المصرفية التجارية الرقمية ..." وبحسب ما ورد أجرت الوحدة معاملات بلغت قيمتها حوالي 300 مليار دولار منذ إطلاقها في عام 2020.
يشارك بنك DBS و JPMorgan و Temasek ، المالك المشارك لـ Marketnode ، بالفعل في تجربة منفصلة لنظام دفع بين البنوك قائم على blockchain من سنغافورة يسمى Partior. تهدف منصة الأعمال إلى تحسين السرعة وتقليل تكاليف المدفوعات عبر الحدود ، والتي من المتوقع أن ترتفع إلى 156 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2022.
ظهر منشور JPMorgan في DeFi مع Singapore Pilot على رمز الأصول لأول مرة على BeInCrypto .