مشكلة التبادلات اللامركزية – وكيفية حلها



على الرغم من القيمة الاقتصادية المثبتة للتبادلات اللامركزية ( DEXs ) - Uniswap ، على سبيل المثال ، تم تداولها مؤخرًا بأكثر من 440 مليون دولار في 24 ساعة فقط - فهي تأتي مع بعض الأمتعة الخطيرة التي تعوق نمو التمويل اللامركزي ( DeFi ).

يؤدي مطلب معالجة الطلبات من خلال العقود الذكية إلى حدوث تأخير ، ونقص السيولة يؤدي إلى انزلاق الأسعار ، كما أن ارتفاع تكاليف المعاملات يمثل عائقًا أمام التبني على نطاق أوسع.

تدخل بعض مشغلي البورصة في الحلول التي تهدف إلى المساعدة في تقليل حاجز الدخول للأشخاص الذين لديهم عدد أقل من أصول التشفير. لكن إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى اقتصاد العملة المشفرة أوجد تحديًا آخر مستعصًا مرتبطًا بالبورصات اللامركزية ، وهو جسر عبر السلاسل.

نظرًا لإمكانية إدراج الرموز المميزة في عدة بورصات ، يحتاج المتداولون إلى نقل عملاتهم بين السلاسل قبل أن يتمكنوا من فعل أي شيء بها - وقد يكون ذلك مكلفًا ، ناهيك عن تجربة المستخدم غير السارة.

قال جيورجي خازارادزه ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Aurox ، وهي محطة تداول مشفرة تجمع بين مركزية التبادل مع منصة الإقراض والاقتراض اللامركزية.

قال خزارادزه لـ Decrypt: "إن الأمر يشبه تحويل الأموال إلى بنك آخر ثم اضطراري إلى إنفاق مئات الدولارات لمجرد الحصول على أموالي الخاصة".

بناء الجسور

ليس من الصعب تخيل سبب فشل التبادلات اللامركزية والتمويل اللامركزي بشكل عام في كسب المؤسسات وتحقيق اعتماد التجزئة السائد.

الرسوم مرتفعة - ومتغيرة للغاية - وتجربة المستخدم محيرة.

قال خازارادزه: "ستنظر المؤسسة في هذا وتقول ،" حسنًا ، هذا غريب نوعًا ما ، ولذا لا أريد حقًا أن أتطرق إليه ". "وينطبق الشيء نفسه على مستخدمي التجزئة - لن يقضوا وقتهم في اكتشاف هذه التكنولوجيا الجديدة."

تخيل السيناريو: نفد أحد المتداولين أصوله في Polygon ويشتري Ethereum على Coinbase بهدف إحضاره إلى Polygon. حسنًا ، لا يمكنهم ذلك ، على الأقل ليس بدون المرور بعملية متعددة الخطوات والسعال لدفع رسوم التجسير.

قال Khazaradze: "إنها مشكلة كبيرة جدًا ، لأنها تخلق حاجزًا بين هذه السلاسل المختلفة وتمنع المستخدمين من التفاعل". "لا تحصل السلاسل الأخرى على نفس القدر من الإجراءات التي يمكن أن تكون عليها إذا كانت تجربة المستخدم أفضل."

قال جوستين وو ، الرئيس التنفيذي ومؤسس DeFi Summit ، وهو مؤتمر مخصص للتمويل اللامركزي ، إن التعامل مع مشكلة التجسير عبر السلاسل هو "الخطوة المهمة التالية للأمام" لبناء مجتمع التشفير.

قال وو: "إن القدرة على جذب الصفقات عبر أي سلسلة وجعلها قابلة للتشغيل المتبادل هو أمر مثالي - لكننا ما زلنا بعيدين عن ذلك". "نظرًا لأن العديد من السلاسل تعمل مع EVM [Ethereum Virtual Machine] ، فمن الأسهل قليلاً نقل الأصول عبر هذه الأيام ، ولكن عندما تبدأ في تقديم Layer-1s الأخرى و 2s في المزيج القائم على النظم البيئية الأخرى ، يصبح الأمر تحديًا."

أفضل ما في العالمين

بدأت Aurox مؤخرًا العمل على حل لإصلاح مشكلات الجسر عبر السلاسل والسماح للمستخدمين بمعاملات أي نوع من الرموز عبر السلاسل ، بما في ذلك التداول والاستثمار ، مع التخلص من رسوم التجسير الأولية.

إن الإسراع في معالجة المشكلات التي تعاني منها البنى التحتية عبر السلسلة يتحدث عن سبب وجود Aurox ونهجها الجديد في الإقراض والاقتراض.

"يحتاج [المستخدمون] إلى الحصول على نفس الشكل والمظهر كما اعتادوا على أي منصة تداول عادية."

تعتبر مشكلات قابلية الاستخدام ، بما في ذلك رسوم تبادل العملات المشفرة الفوضوية ، هي العقبات الأساسية التي تعرقل المستثمرين التقليديين.

قال Khazaradze: "إنهم بحاجة إلى الحصول على نفس الشكل والمظهر كما اعتادوا على أي منصة تداول عادية".

الغرض من محطة Aurox ، التي يتم تشغيلها بواسطة URUS ، رمز Aurox المميز ، هو العمل كمركز تداول تشفير شامل - وليس كل ما يختلف عن محطة بلومبيرج - يساعد المستخدمين على تسريع تداولهم من خلال تسهيل ذلك لتداول أو استثمار العملات المشفرة.

قال وو "سهولة الاستخدام مهمة إذا أردنا التبني الشامل". "علينا إنشاء" Robinhood "للمتداول اليومي".

يمنح نظام التداول المركزي من Aurox المستخدمين منصة واحدة يمكنهم استخدامها للتداول عبر أي أصل ، بينما يسمح بروتوكول الإقراض اللامركزي للمتداولين باقتراض الأموال والرافعة المالية من مجموعة إقراض DeFi مع تنفيذ سعر مضمون لأحجام أوامر أكبر.

يمكن للمتداولين كسب الفائدة عن طريق إقراض أموالهم غير المستخدمة ، مما يعني أن الوسطاء ليس لديهم فرصة للانخراط في موازنة إقراض العملات المشفرة والحصول على حصتهم. قال خازارادزي إن هذا يساعد على زيادة سعر الفائدة على Aurox ، لأن المستخدمين يمكنهم تنفيذ الأوامر مباشرة من خلال المنصة.

السيولة في البورصات اللامركزية منخفضة للغاية بشكل عام ، كما هو الحال مع حجم أي عملة رمزية بخلاف اللاعبين الرئيسيين. وفي الوقت نفسه ، في البورصات المركزية ، هناك قدر كبير من الحجم وتكون غالبية أزواج التداول عالية السيولة.

قال خزرادزه إن الجمع بين الاثنين هو أفضل ما في العالمين.

يمكن للمقرضين الحفاظ على أمان أموالهم من خلال مجموعة إقراض لامركزية ، بينما يتمتع المتداولون بفرصة التداول في سوق عالي السيولة.

نفس المفهوم يلعب مع رمز URUS.

يحصل المستخدمون على خصومات لدفع الهامش ورسوم التداول الخاصة بهم مع URUS ، ويحصل المتداولون على سعر فائدة أقل ، وللمقرضين خيار تلقي أرباح الفائدة الخاصة بهم في رموز URUS التي تأتي جنبًا إلى جنب مع زيادة سعر الفائدة. يمكن للمستخدمين أيضًا الحصول على مكافآت لإيداع واحتفاظ URUS في محفظتهم.

قال Khazaradze: "الأمر كله يتعلق بتبسيط التداول لمستخدمينا". "وهذا هو السبب في أن الخطوة التالية بالنسبة لنا هي التركيز على جانب اللامركزية ، لأن الناس بحاجة إلى أن يكونوا قادرين على التعامل في البورصات اللامركزية برسوم منخفضة وعبر السلاسل."